آیا روند نزولی به پایان رسیده است؟ | تحلیل معیارهای زنجیره ای بیت کوین و اتریوم

پس از اینکه امواج نزولی ارزهای دیجیتال اصلی را تحت تاثیر قرار داد، بازار کریپتو در این ماه تقریبا روند خوبی داشته است. ارزش بازار جهانی کریپتو نیز به زیر 1 تریلیون دلار سقوط کرد که منجر به ورشکستگی مؤسسات رمزنگاری مانند 3AC و سلسیوس شد. بیت کوین نیز در این دوره دچار ایرادات سنگینی شد.

بیت کوین پس از سقوط به زیر 17750 دلار به پایین ترین سطح خود از دسامبر 2020 رسید. با شروع ماه با حدود 32200 دلار، بزرگ‌ترین ارز دیجیتال آشفتگی زیادی را متحمل شد و در زمان انتشار خبر با قیمت حدود 21،000 دلار معامله می‌شد. بیت کوین در روز گذشته بیش از 2 درصد افزایش داشت و در طول هفته فقط 0.05 درصد کاهش داشت. این یک سیگنال خوب در جهت بهبود پس از رکود نزولی در اوایل ژوئن است.

برای معامله گران اتریوم نیز سخت بوده است که در چند ماه گذشته دچار وحشت نشوند زیرا اتریوم به فروش خود ادامه می دهد و هیچ پایانی برای آن دیده نمی شود. خرس ها هر چند وقت یک بار از تهاجم خود کاسته و راه را برای تجمعات امدادی کوچک هموار می کنند. اما حتی آن ها نیز کوتاه مدت بوده اند و فروشندگان همچنان قدرت خود را نشان می دهند.

سناریوی مشابهی در حال حاضر پس از آخرین سقوط اتریوم در حال وقوع است. بازار چند روز آرامش نسبی و کمی صعودی را تجربه کرده است. بنابراین، سرمایه گذاران ممکن است انتظار داشته باشند که اگر بازار به همان مسیر ادامه دهد، اتر به زودی فروش دیگری را تجربه کند. بنابراین درک منابع کلیدی فشار فروش به منظور سنجش اینکه بازار ممکن است به کجا برسد، ضروری است.

نزدیک شدن به کف بازار

پلتفرم تجزیه و تحلیل داده های زنجیره ای CryptoQuant آخرین به روز رسانی را در مورد بیت کوین منتشر کرد. این منبع بیان کرد که قیمت بیت کوین در حال حاضر کمتر از میزان ارزش گذاری شده است. بیشتر شاخص های زنجیره ای نشان می دهد که به پایین ترین سطح بازار بیت کوین نزدیک شده ایم.

اندیکاتور سود/زیان خالص بیت کوین در حوالی 0.06- در نوسان بود. این یک سیگنال اولیه برای نزدیک شدن به کف بازار است. در آخرین سقوط این ارز دیجیتال، آدرس‌های زیادی وجود داشت که با رسیدن بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح 18 ماهه 17744 دلاری، ضرر را ثبت کردند.

با توجه به داده های کریپتوکوانت، نسبت MVRV در حال حاضر به طور قابل توجهی کاهش یافته است. در زمان انتشار، حدود 0.93 تخمین زده شد که نشان دهنده کاهش ارزش بیت کوین است.

با این حال، اندکی افزایش در شاخص موقعیت ماینر وجود داشت، اما همچنان در 0.6- تخمین زده می شد. این بدان معناست که ماینرها بیش از توزیع روزانه خود در میانگین متحرک YTD در گردش هستند و تا حد زیادی دارایی های خود را به صرافی ها تخلیه کرده اند. این می تواند نشان دهد که درآمد برخی از ماینرها نمی تواند به نقطه سربه سر برسد.

برای بسیاری از سرمایه گذاران، این زمان خوبی است که اگر می خواهند ضرر خود را جبران کنند، با خرید بیت کوین دوباره انباشت را شروع کنند. با پیشنهاد نظارتی برای دارایی های دیجیتال در حال حاضر در ایالات متحده، هنوز امیدی برای افزایش صعودی در ماه های آینده وجود دارد.

بررسی شرایط اتریوم

به نظر می رسد صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) که مقادیر زیادی اتر در اختیار دارند، دارایی های خود را فروخته اند. دارایی های 3iQ CoinShares Ether ETF یا (ETHQ.U) و Ether Fund یا (QETH.U) جزو برترین ETF هایی هستند که در گذشته سرمایه گذاری زیادی در اتریوم داشتند. معیارهای گلس نود نشان می دهد که آنها مقدار قابل توجهی اتر را در ماه ژوئن بارگذاری کردند.

ETF 3IQ Coinshares تقریباً 82886 بیت کوین را بین 1 تا 20 ژوئن بارگذاری کرد. صندوق ETF اتر بین 31 می تا 20 ژوئن تقریباً 87385 اتر فروخته است. اگرچه این ETF ها مقادیر زیادی از این کوین ها را فروختند، اما هر یک از آنها اتریوم بیشتری نسبت به مقداری که فروختند در خود نگه می دارند.

آغاز موج بعدی

قیمت های پایین تر باعث انباشت زیاد و رشد قوی در تعداد کاربران شده است. آدرس‌های اتریوم با بیش از 100 اتر در 12 ماه گذشته به طور پیوسته افزایش یافته است و کاربران نسبت به خرید اتر اقدام می کنند.

در آغاز ژوئیه 2021، بیش از 42000 آدرس با 100 اتر و بالاتر وجود داشت. این تعداد تا 23 جولای به 44343 آدرس افزایش یافت. اتریوم تا آغاز جولای سال گذشته بیش از 121.5 میلیون آدرس داشت. با این حال، این آدرس ها تا 23 ژوئن به 155.1 میلیون افزایش یافته بود.

افزایش آدرس‌های اتر و تعادل در آدرس‌ها به‌ویژه از اواسط ژوئن، انباشت قوی نزدیک به سطح قیمت 1000 دلار را تأیید می‌کند. نسبت MVRV 30 روزه اتریوم تایید می کند که برخی از مانده های آدرس که نزدیک به پایین ترین سطح قیمت اتر خرید کرده اند، در حال حاضر در سود هستند.

نسبت MVRV با آخرین بازیابی اتر مطابقت دارد و نشان می دهد که یک دیوار خرید قوی در نزدیکی سطح قیمت 1000 دلار وجود دارد. با این حال، بازار همچنان مملو از عدم اطمینان است و ETFها اگر تصمیم به فروش بیشتر داشته باشند، همچنان قدرت شلیک زیادی دارند.

منبع: ای ام بی کریپتو