استیکینگ ارزهای دیجیتال

استیکینگ ارزهای دیجیتال (cryptocurrency staking)

یکی از اصطلاحات پرکاربرد و در عین حال مبهم در بازار ارزهای دیجیتال استیکینگ است که به عنوان یکی از روش های کسب درآمد در این حوزه شناخته می شود. بسیاری از این فرایند به عنوان روشی ساده و آسان برای به دست آوردن ارزهای دیجیتال اضافه یاد می کنند. اما در واقع استیکینگ به چه معناست؟ شرکت در آن چه نیازمندی های دارد؟ آیا استیکینگ یک روش کسب درآمد بدون ریسک است؟ در این مقاله ، همه آنچه را که لازم است درباره استیکینگ ارزهای دیجیتال و مزایا و معایب آن بدانید توضیح خواهیم داد. با ما همراه باشید.

استیکینگ ارزهای دیجیتال یعنی چه؟

استیکینگ، که در برخی منابع به آن سهام گذاری هم گفته می شود، را می توان به عنوان یک جایگزین کم مصرف برای استخراج یا ماینینگ ارزهای دیجیتال در جهت تامین امنیت بلاک چین در نظر گرفت.

فرایند استیکینگ شامل نگهداری دارایی های ارز دیجیتال در یک کیف پول مناسب برای پشتیبانی از امنیت و عملیات شبکه بلاک چین است. 

به زبان ساده ، استیکینگ قفل کردن ارزهای رمزپایه برای دریافت پاداش است. در این فرایند کاربران ارزهای خود را در اختیار بلاک چین های اثبات سهام (PoS) قرار می دهند تا به نتایج مختلفی از جمله وام دهی، اعتبار سنجی معاملات شبکه، کسب سود یا به دست آوردن توکن های جدید دست پیدا کنند.

این روش کسب درآمد منفعل تقریبا مشابه کسب سود از سرمایه گذاری در امور مالی سنتی است که در آن شما با سپرده گذاری سود دریافت می کنید. این روش به طور معمول توسط اتریوم و پروتکل های مالی غیرمتمرکز (DeFi) استفاده می شود.

در اکثر موارد ، شما می توانید کوین های خود را مستقیماً در کیف پول رمزنگاری خود مانند تراست ولت سهام گذاری کنید. از سوی دیگر، بسیاری از صرافی ها خدمات اشتراکی را به کاربران خود ارائه می دهند. به عنوان مثال خدمات استیکینگ صرافی بایننس به شما امکان می دهد تا به روشی کاملاً ساده پاداش کسب کنید. تمام کاری که شما باید انجام دهید این است که کوین های خود را در صرافی نگه دارید. 

استیکینگ چگونه کار می کند؟

بلاک چین هایی که تحت الگوریتم اثبات کار (Proof of Work) کار می کنند برای افزودن بلوک های جدید به بلاک چین به فرایند ماینینگ یا استخراج متکی هستند. در مقابل، بلاک چین هایی که از مکانیزم اثبات سهام (Proof of Stake) استفاده می کنند بلاک های جدید را از طریق فرآیند استیکینگ تولید و تایید می کنند.

Staking شامل اعتبار سنج ها یا ولیدیتور هایی است که کوین های خود را قفل می کنند تا بتوانند به طور تصادفی توسط پروتکل در فواصل زمانی مشخص برای ایجاد بلاک انتخاب شوند. معمولاً شرکت کنندگانی که مقادیر بیشتری از دارایی های خود در این فرایند قفل می کنند، شانس بیشتری برای انتخاب شدن به عنوان اعتبار سنج بعدی دارند.

اگر با الگوریتم های اجماع آشنایی داشته باشید احتمالا می دانید که بلاک چین هایی هایی که تحت الگوریتم اثبات کار یا Proof ofWork کار می کنند، برای افزودن بلوک های جدید به بلاک چین به استخراج متکی هستند. در مقابل ، بلاک چین های اثبات سهام یا  Proof of Stake بلاک های جدید را از طریق فرآیند استیکینگ تولید و تایید می کنند.

اثبات سهام و اثبات کار

Staking شامل اعتبار سنجی هایی است که سکه های خود را قفل می کنند تا بتوانند به طور تصادفی توسط پروتکل در فواصل زمانی مشخص برای ایجاد بلاک انتخاب شوند. معمولاً شرکت کنندگانی که مقادیر بیشتری در اختیار دارند ، شانس بیشتری برای انتخاب به عنوان اعتبار سنج بعدی دارند.

این اجازه می دهد تا بلاک ها بدون نیاز به سخت افزار تخصصی استخراج تولید شوند. این در حالی است که استخراج با استفاده از سخت افزار های خاص مانند دستگاه های ASIC نیاز به سرمایه گذاری قابل توجهی برای دستگاه و هزینه های جاری مانند هزینه های برق دارد.

استیکینگ مستلزم سرمایه گذاری مستقیم در ارز رمزنگاری شده است. بنابراین ، به جای رقابت برای بلوک بعدی با کار محاسباتی ، اعتبار سنجان در فرایند اثبات سهام یا  PoS بر اساس تعداد کوین هایی که در این فرایند قرار داده اند، انتخاب می شوند.

امنیت سرمایه ها در کنار پاداش های استیکینگ، همان چیزی است که اعتبارسنجان را برای حفظ امنیت شبکه تشویق می کند. اگر فعالان شبکه نتوانند این کار را انجام دهند، ممکن است کل سهام و سرمایه های آنها در معرض خطر قرار بگیرد.

در حالی که هر بلاکچین Proof of Stake ارز خاص خود را دارد ، برخی از شبکه ها از یک سیستم دو توکنی استفاده می کنند که در آن پاداش ها به شکل توکن دوم پرداخت می شود.

در یک سطح کاملاً عملی ، شرکت در استیکینگ فقط به معنای نگه داشتن ارزهای دیجیتال در کیف پول مناسب است. این اساساً هر کسی را که دارایی ارز دیجیتال دارد قادر می سازد تا در ازای دریافت پاداش، عملکردهای مختلف شبکه را انجام دهد. این حتی ممکن است شامل اضافه کردن دارایی به استخر سهام گذاری باشد که در ادامه به آن نیز خواهیم پرداخت.

استیکینگ

انواع روش های استیکینگ

در این بخش توضیحات کاملی درباره انواع روش های استیکینگ و مزایا و معایب استفاده از هرکدام از آنها ارائه شده است. سرمایه گذاران علاقه مند به شرکت در این فرایند می توانند با توجه به شرایط و اهداف خوب مناسب ترین و سودآورترین روش را انتخاب نمایند.

استیکینگ قفل شده (Locked Staking)

همانطور که از نامش پیداست ، استیکینگ قفل شده شامل قفل کردن دارایی های ارز دیجیتال برای یک دوره مشخص است.

این دارایی ها تا زمان کامل شدن دوره سهام گذاری برای معاملات در دسترس نخواهند بود. کاربران میتوانند هر زمان که بخواهند دوره استیکینگ را به پایان برسانند اما اگر بخواهند زودتر ارزهای دیجیتال خود را برداشت کنند پاداش های خود را از دست می دهند.

پاداش Locked Staking با توجه به معیارهای مختلفی تعیین می شود که برخی از مهمترین آنها عبارتند از:

▪️ ارز دیجیتال انتخاب شده

▪️ مقدار کوین یا توکن ها ذخیره شده

▪️ مدت زمان یا دوره استیکینگ

برخی از مهمترین مزایا Locking Staking عبارتند از :

▪️ میزان پاداش بیشتر

▪️ گزینه های بیشتر برای انتخاب

مهم ترین عیب و محدودیت Locked Staking این است که برای دریافت پاداش باید دارایی های خود را برای یک بازه زمانی معین قفل کنید.

استیکینگ سرد (Cold Staking)

استیکینگ سرد به نوعی زیرمجموعه استیکینگ قفل شده است. در این روش کاربر ارزهای دیجیتال خود را در والت سخت افزاری که هیچگونه اتصالی به اینترنت ندارد ذخیره می کند.

با توجه به این که در این روش فرد کنترل کاملی بر دارایی های خود دارد، از امنیت بالاتری برخوردار است. درست مانند استیکینگ قفل شده در این روش نیز تا زمانی که فرد دارایی خود را در آدرس همان کیف پول نگهداری کند، پاداش دریافت می کند. این روش معمولا برای کسانی که سرمایه های زیادی دارند مناسب است.

استیکینگ منعطف (Flexible Staking)

در این روش دیگر نیازی به قفل کردن دارایی های ارز دیجیتال نیست، در حالی که هنوز هم می توانید از مزایا و سودآوری شرکت در فرایند استیکینگ بهره مند شوید و در عین حال آزادی بیشتری در برداشت دارایی های خود داشته باشید.

مهمترین مزایا Flexible Staking عبارتند از:

▪️ انعطاف پذیری بیشتر

▪️ ارزهای دیجیتال شما قفل نمی شوند

معایب اصلی روش Flexible Staking عبارتند از:

▪️ پاداش های کمتر

▪️ گزینه های کمتری از ارز های دیجیتال برای انتخاب وجود دارد

تفاوت سیوینگ و استیکینگ در چیست؟ سیوینگ به تازگی به پلتفرم صرافی بایننس اضافه شده است و عملکردی مشابه با استیکینگ دارد با این تفاوت که در استیکینگ دارایی های شما برای کمک به عملکرد شبکه صرف می شود ولی در سیوینگ شما صرفا آنها را برای کمک به صرافی قرض می دهید. درست مانند استیکینگ تفاوت حالت سیوینگ منعطف با قفل شده در این است که در حالت منعطف سود سرمایه های شما به صورت روزانه محاسبه می شود و می توانید در هر زمانی که می خواهید آنها را برداشت کنید، اما در حالت قفل شده چنین نیست. چیزی که مشخص است این است که مقدار سودآوری در حالت منعطف کمتر از حالت قفل شده خواهد بود.

دوره زمانی استیکینگ چقدر است؟ با هر دو نوع استیکینگ چه نوع انعطاف پذیر و چه نوع قفل شده، اغلب یک دوره لاک کردن دارایی وجود دارد که قبل از شرکت در این فرایند لازم است از آن آگاه باشید. اگر انتظار دارید که به راحتی به وجوه خود دسترسی داشته باشید ، ممکن است این روش برای شما مناسب نباشد ولی اگر می خواهید دارایی های خود را برای مدت طولانی هولد کنید با استفاده از این فرصت امکان کسب سود و درآمد از دارایی های خود را خواهید داشت. نکته ای که باید به آن توجه داشته باشید این است که اهمیتی ندارد که بازار در حال سقوط است و شما می خواهید از دارایی هایی که در اختیار دارید خلاص شوید. دارایی شما یا در یک ارائه دهنده خدمات شخص ثالث یا در خود بلاکچین قفل شده است. در اکثر مواقع قبل از اینکه دوباره به وجوه خود دسترسی پیدا کنید باید مدت زمان توافق خود را منتظر بمانید.

پاداش استیکینگ

پاداش های استیکینگ چگونه محاسبه می شود؟

درباره این سوال هیچ پاسخ کوتاه وجود ندارد. هر شبکه بلاکچین ممکن است از روش متفاوتی برای محاسبه پاداش های استیکینگ استفاده کند.

در برخی از موارد پاداش ها با در نظر گرفتن فاکتورهای مختلف به صورت بلاک به بلاک تعیین می شوند. این فاکتور ها می تواند شامل موارد زیر باشد:

🔹 تعداد کوین هایی که یک اعتبار سنج به فرایند استیکینگ اختصاص داده است.

🔹 مدت زمانی که اعتبار سنج به طور فعال مشغول استیکینگ بوده است.

🔹 تعداد کل کوین هایی که روی شبکه استیک شده اند.

برای برخی دیگر از شبکه ها ، پاداش های استیکینگ با یک درصد ثابت تعیین می شود. این پاداش ها به عنوان نوعی جبران تورم برای اعتبارسنجان توزیع می شود. تورم کاربران را تشویق می کند به جای نگه داشتن سکه های خود، آنها را برای شرکت در فرایند استیکینگ استفاده کنند و در ازای آن پاداش بگیرند. در این مدل ، اعتبار سنج ها دقیقاً می توانند محاسبه کنند که چه پاداشی در انتظار آنهاست.

یک برنامه پاداش قابل پیش بینی و نه یک احتمال برای دریافت پاداش بلوکی، ممکن است برای برخی مطلوب تر به نظر برسد. از سوی دیگر از آنجا که این اطلاعات عمومی است، ممکن است شرکت کنندگان بیشتری را ترغیب کند تا درگیر بازی شوند.

استخر استیکینگ چیست؟

در یک استخر استیکینگ گروهی از دارندگان کوین منابع خود را ادغام می کنند تا شانس انتخاب برای اعتبار سنجی و دریافت پاداش خود را افزایش دهند. بدین صورت با شرکت در فرایند استیکینگ به صورت اشتراکی، پاداش ها متناسب با سهم کوین های افراد در استخر، تقسیم می شود.

راه اندازی و نگهداری از یک استخر استیکینگ، به زمان زیاد و تخصص های خاصی نیاز دارد. به همین دلیل، بسیاری از ارائه دهندگان استخر ها معمولا از پاداش های مشترکی که بین شرکت کنندگان توزیع می شود، هزینه ای را به عنوان کارمزد دریافت می کنند.

استخرهای استیکینگ مزایای زیادی را برای آن دسته از دارندگان ارزهای دیجیتال که می خواهند در این فرایند شرکت کنند را فراهم می کند. یکی از مهم ترین این مزایا انعطاف پذیری است.

به عنوان مثال برای شرکت در این فرایند سرمایه گذار باید یک مقدار موجودی حداقلی داشته باشد که استخر ها این امکان را فراهم می کنند که با موجودی کمتر هم بتوان در فرایند استیکینگ شرکت کرد. اکثر استخرهای استیکینگ حداقل موجودی کمتری را  تعیین می کنند و در زمینه برداشت موجودی ها انعطاف پذیری بیشتری نشان می دهند. به همین ترتیب، عضویت در استخر استیکینگ به جای شرکت در این فرایند به صورت منفرد ممکن است برای کاربران جدید ایده آل تر باشد.

کجا می توانیم در استیکینگ شرکت کنیم؟

شرکت در این فرایند هم از طریق پلتفرم های صرافی های ارزهای دیجیتال و هم از طریق برخی از کیف پول های سخت افزاری و نرم افزاری امکان پذیر است که در ادامه در رایطه با هر یک از این موارد توضیحات مختصری ارائه شده است.

صرافی های ارز دیجیتال

صرافی ها به لطف تعداد زیادی از کاربرانی که  دارند بدون شک وارد فرایند استیکینگ شده اند. با سهام گذاری در صرافی های ارزهای دیجیتال، معامله گران می توانند جریان درآمد متنوعی برای خود ایجاد کنند و از وجوه بیکار خود در صرافی ها کسب درآمد کنند. یکی از مهم ترین و محبوب ترین صرافی هایی که از staking پشتیبانی می کند صرافی بایننس است. 

کاربران میتوانند کوین های خود را روی بایننس نگهداری کرده و آنها را به یک استخر استیکینگ اضافه کنند. این در حالی است که برای شرکت در این فرایند هیچ هزینه یا کارمزدی وجود ندارد. تمام نیازهای فنی مورد نیاز برای این فرایند توسط صرافی تامین می شود و تنها کاری که کاربران باید انجام دهند این است که کوین های خود را که امکان استیکینگ آنها وجود دارد در حساب صرافی بایننس خود نگه دارند. پاداش های شرکت کنندگان در فرایند استیکینگ در این صرافی معمولاً در ابتدای هر ماه توزیع می شود. کاربران این امکان را دارند که میزان پاداشهای قبلی توزیع شده برای یک کوین را در تب عملکرد تاریخی در صفحه اصلی هر پروژه مشاهده کنند.

کیف پول های سرد (سخت افزاری)

به این شکل از استیکینگ، استیکینگ سرد یا کلد استیکینگ نیز گفته می شود. در این روش فرد باید کوین های خود را در یک آدرس مشخص نگهداری کند، زیرا جابجایی آنها باعث به هم خوردن دوره قفل شدن و در نتیجه از دست دادن پاداش های سهام گذاری می شود. مزیت اصلی کیف پول های سخت افزاری این است که شما در طول staking کنترل کامل کوین های خود را حفظ می کنید و نیازی نیست آنها را در اختیار صرافی قرار دهید.

مهمترین کیف پول های آفلاین / سرد که امکان شرکت در فرایند سهام گذاری را برای کاربران فراهم می کنند عبارتند از کیف پول لجر، کیف پول ترزور، و کیف پول کول والت اس.

کیف پول های گرم (نرم افزاری)

کیف پول‌های نرم‌ افزاری که در قالب برنامه های تلفن همراه و یا دستکتاپ مورد استفاده قرار می گیرند نیز امکان شرکت در فرایند استیکینگ ارزهای دیجیتال مختلف را برای کاربران فراهم می‌ کنند. در این کیف پول‌ها هم می توانید یک فول نود اجرا کنید و هم می توانید در استخر های استیکینگ شروع به فعالیت کنید. چند مورد از بهترین کیف پول‌های نرم‌ افزاری برای سهام‌ گذاری عبارتند از کیف پول تراست، کیف پول اتمیک و کیف پول اکسودوس.

🔴 در همه این روش ها کافی است پلتفرم و ارز دیجیتال انتخابی شما از استیکینگ پشتیبانی کند. پس از اطمینان حاصل کردن از این موضوع باید حداقل موجودی ارز دیجیتال مورد نظر را خریداری کنید و در حساب صرافی یا کیف پول خود ذخیره کنید. پس از آن می توانید به سادگی و با یافتن گزینه استیک در این فرایند شرکت کنید و از آن درآمد کسب نمایید.

🔴 نکته مهمی که حتما باید در نظر داشته باشید این است که پیش از شرکت در سهام‌ گذاری، لازم است به طور کامل با شرایط و قوانین حاکم بر این روند در پلتفرمی که انتخاب کرده اید، چه کیف پول و چه صرافی، آشنا شوید. این شرایط شامل مسائلی از جمله اینکه آیا کیف پول شما باید به صورت مداوم به اینترنت متصل باشد یا خیر، آیا می توان در طول دوره استیکینگ ارزهای دیجیتال سهام‌ گذاری‌شده را برداشت کرد، دارایی‌ ها چه مدت زمانی باید قفل باشند و حداقل کوین‌ های مورد نیاز به‌منظور شرکت در این فرایند چقدر است.

مزایا و معایب استیکینگ

مزایای استیکینگ ارزهای دیجیتال

چند مزیت اصلی و مهم برای استیکینگ ارزهای دیجیتال در بلاک چین های اثبات سهام وجود دارد که در ادامه اشاره مختصری به آنها خواهیم کرد.

عدم نیاز به تجهیزات خاص

اولین و مهمترین مزیت این فرایند این است که استیکر ها نیازی به تجهیزات خاصی ندارند. برخلاف استخراج کنندگان یا ماینر ها در بلاک چین های اثبات کار (PoW)، که باید نسبت به خرید تجهیزات گران قیمت اقدام نمایند. به طور کلی موانع تکنیکال برای ورود به این حوزه بسیار کم است.

کسب درآمد درآمد پسیو

دومین مزیت شرکت در این فرایند این است که فرصت کسب درآمد منفعلانه از ثروت دیجیتال کاربران را فراهم می کند در حالی که کاربر می تواند بر دارایی های خود کنترل داشته باشد.

سازگاری با محیط زیست

به طور کلی بلاک چین های که بر مبنای الگوریتم اثبات سهام (PoS) کار می کنند کم مصرف هستند. بنابراین فرایند استیکینگ در مقایسه با فرایند ماینینگ سازگار با محیط زیست است. این در حالی است که انتقاد ها همیشه بر ارزهای دیجیتالی که ماینینگ پر مصرفی دارند وارد بوده است.

معایب استیکینگ ارزهای دیجیتال

برخی از مهم ترین ریسک ها و معایب این فرایند عبارتند از:

سلطه وال ها

عیب آشکار سیستم های PoS این است که دارندگانی که میزان کوین های آنها زیاد است و اصطلاحا به آنها نهنگ یا وال گفته می شود، می توانند نفوذ استثنایی بر شبکه داشته باشند. این بدان معنی است که هرچه کوین ها کمتر توزیع شوند ، بلاک چین PoS متمرکز تر می شود. این یعنی فردی که موجودی بالایی را به این فرایند اختصاص داده است ممکن است مکررا به عنوان اعتبار سنج انتخاب شود و شانس دریافت پاداش را از سایر افراد بگیرد. در حالی که سازوکارهای جدیدی برای دور زدن این مسئله پیشنهاد و اجرا شده است ، مقدار موجودی فرد همیشه با شانس انتخابش به عنوان اعتبار سنج متناسب است. بنابراین ، هرگز نمی توان به طور کامل از این مسئله جلوگیری کرد.

نیازمندی ها

یکی دیگر از معایب این فرایند حداقل الزاماتی است که هولدری که قصد شرکت در استیکینگ را دارد باید رعایت کند. به عنوان مثال، برای شرکت در سهام گذاری اتریوم حداقل 32 واحد اتر نیاز است. این امر باعث می شود بسیاری از شرکت کنندگان به منظور دور زدن این نیازمندی ها به استفاده از پلتفرم های متمرکز مانند استخر های استخراج متوسل شوند.

هک

 DeFi staking خطرناک ترین نوع فعالیت استیکینگ است. بنابراین ، کاربران DeFi باید در مورد انتخاب پلتفرم استیکینگ خود بسیار حساس باشند. دلیل این امر این است که برخی از سیستم عامل ها از قراردادهای هوشمند ناامن استفاده می کنند و این امکان را برای هکرها فراهم می کند تا سرمایه های کاربران را در معرض خطر قرار دهند. 

بد نیست اشاره کنیم که برای از دست رفتن سرمایه های کاربران ، پروتکل دیفای حتما لازم نیست هک شود. چند یا حتی یک خطای کوچک در کد آن می تواند باعث خرابی سیستم شود که می تواند به طور بالقوه منجر به نتایج غیرقابل پیش بینی شود ، به عنوان مثال ، قفل غیر قابل برگشت سرمایه های کاربران.

کلاهبرداری

خطر دیگر در DeFi staking پروژه های اسکم است. این پدیده توسط تیم های مخرب پروژه هایی ایجاد می شود که به طور هدفدار پاداش های استیکینگ یک ارز را بالا می برند تا بتوانند سرمایه های مردم را به جیب بزنند.

کاهش ارزش دارایی های استیک شده

در طی زمانی که شما کوین های خود را برای استیکینگ قفل می کنید، احتمال کاهش ارزش دارایی های شما وجود دارد. به عنوان مثال ، اگر ETH سهام خود را با قیمت 1250 دلار خریداری کنید و ارزش آن به 500 دلار کاهش یابد ، سود شما از سهام احتمالاً نمیتواند این از دست دادن ارزش را جبران کند. با این حال انتخاب درست دارایی ها برای شرکت در استیکینگ می تواند این ریسک را تا حد قابل توجهی کاهش دهد.

سخن پایانی

شرکت در فرایند سهام گذاری راه را برای هر کسی که مایل به شرکت در اجماع و حاکمیت بلاک چین است باز می کند. علاوه بر این ، این یک روش کاملاً آسان برای کسب درآمد منفعلانه فقط با نگه داشتن دارایی های است. نکته ای که باید در نظر داشته باشید این است که استیکینگ  کاملاً بدون ریسک نیست. قفل کردن وجوه در یک قرارداد هوشمند مستعد ممکن است خطراتی مانند جا ماندن از سود دهی بازار با افزایش قیمت کوین و یا خطر از دست دادن وجوه باشد. به همین دلیل توصیه می شود که برای شرکت در این فرایند از پلتفرم های مورد اطمینان و کیف پول های معتبر استفاده کنید.

5 / 5. تعداد نظر : 1

اشتراک در
اطلاع از
guest
0 Comments
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه دیدگاه ها