نهنگ (Whale)

اگر اخبار ارزهای دیجیتال را دنبال کنید احتمالا کلمه نهنگ یا whale را شنیده اید. اصطلاح نهنگ ارز دیجیتال به سرمایه گذاری نسبت داده می شود که می تواند با خرید یا فروش در حجم زیاد بازار را به حرکت درآورد. با توجه به مارکت کپ نسبتاً متوسط ​​دارایی های رمزنگاری در بازار نسبت به سایر بخش ها، حرکت نهنگ های ارزهای دیجیتال می تواند سیگنال های مهمی را برای هشدار به تریدر ها و سرمایه گذاران فراهم کند. آنها آنقدر ارز دیجیتال دارند که می توانند بازار را دچار تغییر کنند. اگر وال ها یا نهنگ ها برای تاثیرگذاری بر ارزش کوین ها با یکدیگر متحد شوند، چه می شود؟ آیا حرکت فردی وال ها بر بازار تاثیر گذار است؟ سوالاتی از این قبیل اهمیت دانستن درباره وال ها را برای فعالان بازار کریپتو روشن می کند.

نهنگ یا وال در بازار ارزهای دیجیتال یعنی چه؟

اصطلاح “نهنگ” از بازارهای مالی سنتی آمده و به تاجری با مقدار قابل توجهی سرمایه اشاره دارد. به دلیل بزرگی موقعیت های معاملاتی و سرمایه گذاری یک نهنگ ، سفارشات خرید یا فروش بزرگ وال ها می تواند بر بازارها تاثیر بگذارد تا در هر دو جهت صعودی یا نزولی حرکت کنند.

اگرچه مارکت کپ فعلی بازار ارزهای دیجیتال و کوین برتر این بازار یعنی بیت کوین به نظر خیلی زیاد می رسد اما در مقایسه با کل سرمایه بازار سهام ایالات متحده، هنوز هم ناچیز است. با توجه به این مارکت کپ کوچک، یک سرمایه گذار نهنگ هنوز توانایی ایجاد تغییر در قیمت بیت کوین و سایر دارایی ها را دارد.

این امر خصوصاً در مورد آلت کوین هایی که نقدینگی کمتری دارند، ملموس تر است. تریدرها و سرمایه گذاران با تجربه از این موضوع آگاه هستند و برای پیگیری اقدامات نهنگ ها با استفاده از کاوشگران بلاکچین برای نظارت بر حرکت مقادیر زیادی کوین به صرافی ها یا از صرافی ها وقت و منابع خود را سرمایه گذاری می کنند.

نهنگ ها سرمایه گذاران قدرتمندی هستند. یک سرمایه گذار زمانی نهنگ محسوب می شود که به اندازه کافی قدرتمند باشد که ارزش کوین را به مقدار قابل توجهی تغییر دهد. وقتی جهشی افراطی و ناگهانی روی نمودار قیمتی یک کوین مشاهده می کنید، این احتمال وجود دارد که یک یا چند نهنگ بر روی ارزش آن تاثیر گذاشته باشند.

با استفاده از تشبیه نهنگ به عنوان سرمایه گذاران بزرگ، می توان بازار ارزهای دیجیتال را به یک اقیانوس تشبیه کرد. ماهی های کوچک تاثیر کمی بر جریاناتی که در اقیانوس اتفاق می افتد دارند و برای زنده ماندن باید در جهت کلی حاکم بر اقیانوس شنا کنند. یک نهنگ می تواند باعث ایجاد دریاهای طوفانی شود که ماهی های کوچک را از بین می برد.

حتی اگر تریدر یا سرمایه گذار آلت کوین ها نیستید و فقط طرفدار بیت کوین هستید باز هم لازم است بدانید که نهنگ های بیت کوین تأثیر گسترده ای در تغییرات بازار این ارز دیجیتال دارند، به این معنی که مهم است که به هنگام ورود نهنگ های جدید مانند تسلا و میکرواستراتژی به بازار بیت کوین، به روز باشید.

انواع نهنگ ارز دیجیتال

نهنگ ارز دیجیتال به انواع مختلفی دسته بندی می شود که در ادامه به معرفی مختصر هر کدام از آنها پرداخته ایم.

اولین دارندگان ارزهای دیجیتال: برخی از آدرس‌های بزرگ کیف پول بیت کوین که بیشترین موجودی ها در گردش این ارز دیجیتال را بر عهده دارند، متعلق به به دارندگان اولیه هستند که در اوایل معرفی بیت کوین و در  قیمت‌های پایین بازار توانستند مقادیر زیادی BTC خریداری کنند و یا این کوین ها را از طریق استخراج به دست آورده اند.

مجرمان و خلافکاران: فعالیت‌های مجرمانه و طرح های پانزی که در بستر ارز‌های دیجیتال در طول سال ها صورت گرفته است منجر به ایجاد چندین کیف پول بزرگ با موجودی های بسیار بالا شده است. با توجه به ماهیت ارزهای دیجیتال و بلاک چین، نهنگ‌هایی که ارز‌های دیجیتالی خود را از فعالیت‌های غیرقانونی و مجرمانه به دست آورده اند را نمی توان شناسایی و یا توقیف کرد و این نهنگ ها نیز مانند سایر وال ها می توانند در تغییر قیمت‌های بازار ارز‌های دیجیتال تاثیر گذار باشند. اگرچه نمی توان این آدرس‌ها را از بین برد ولی با استناد به بررسی‌های سایت وال الرت (WhaleAlert.io)، صرافی‌ها می‌توانند آدرس‌های مشکوک یا خطرناک را در لیست سیاه قرار دهند تا کاربران با آنها تعامل نداشته باشند.

صرافی های ارز دیجیتال: در صرافی‌های ارزهای دیجیتال کوین های زیادی ردوبدل می‌ شوند، این کوین ها ممکن است متعلق به هزاران یا حتی میلیون‌ها کاربر باشند که برخی از آنها ترجیح می دهند سرمایه های خود را در حساب یا کیف پول صرافی نگهداری کنند. معمولا صرافی ها برای افزایش امنیت موجودی ها و سرمایه های کاربران این کوین ها را به یک فضای ذخیره سازی سرد یا سخت افزاری منتقل می کنند. با این حال با توجه به اینکه دارایی های این صرافی ها متعلق به تعداد زیادی از کاربران است معاملات آنها تاثیر چندانی بر قیمت های بازار نخواهد داشت.

افراد ثروتمند: برخی از افراد برجسته که ممکن است از بنیان‌گذاران پلتفرم‌های ارز‌های دیجیتال هم باشند در میان نهنگ های ارزهای دیجیتال قرار دارند. به عنوان نمونه گفته میشود که ساتوشی ناکاموتو، خالق بیت کوین، حدود 1 میلیون بیت کوین در آدرس کیف پول خود دارد. علاوه بر این در سال های اخیر شاهد افزایش قابل توجه علاقه به ارزهای دیجیتال از سوی سرمایه گذاران نهادی و شرکت ها بزرگ و ثروتمندانی که مالک آنها می باشند، بوده ایم.

نهنگ ها چگونه بر بازار ارزهای دیجیتال تاثیر می گذارند؟

تصمیم گیری درباره بالا و پایین آمدن مقادیر بازار و قیمت کوین ها می تواند توسط نهنگ صورت بگیرد. تصور کنید روزی پنج نهنگ بیت کوین دور هم جمع می شوند ، آنها تصمیم میگیرند که همه به طور همزمان کوین های خود را بفروشند. این فروش با افزایش عرضه در بازار به صورت گسترده باعث سقوط قیمت کوین می شود. در این مرحله ، با سود کسب شده از فروش ، آنها با قیمت فوق العاده کمتری می توانند کوین بیشتری خریداری کنند. این امر باعث افزایش ثروت و دارایی آنها می شود. اگر آنها این روند را ادامه دهند ، کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال و حتی بیت کوین را تحت تاثیر قرار می دهند.

به عنوان مثال هنگامی که راجر ور ، سرمایه گذار ثروتمند بیت کوین ، 25000 بیت کوین (به ارزش 159 میلیون دلار در آن زمان) را به Bitfinex در 12 نوامبر 2017 واریز کرد ، بسیاری از سرمایه گذاران از اینکه وی قصد فروش دارایی های خود را دارد ، دچار ترس و وحشت شدند. اگرچه ممکن است هنگام معاملات بازار سهام 159 میلیون دلار چندان زیاد به نظر نرسد، اما در بازاری با سرمایه 100 میلیارد دلار (در آن زمان) ، فروش بیت کوین به ارزش 159 میلیون دلار به یکباره باعث پایین آمدن قیمت می شد. بازار در آن روز تحت تاثیر پیش بینی این معامله احتمالی فروش دچار اصلاح قابل توجهی گردید.

در پاسخ به این سوال که چرا وال های می توانند اینگونه باعث ایجاد تغییرات در قیمت های بازار شوند باید گفت که ارزش و قیمت ارز‌های دیجیتال اغلب توسط میزان عرضه و تقاضا تعیین می‌ شود. این یعنی اگر قسمت عمده‌ای از عرضه یک کوین از گردش خارج شود، قیمت آن افزایش می یابد. در مقابل در صورتی که تعداد زیادی از یک کوین نیز به طور ناگهانی وارد چرخه بازار، ارزش آن کوین کاهش پیدا می کند. این قانون عرضه و تقاضا و نقش آن در تعیین قیمت، به وال ها قدرت منحصر به فردی برای دست‌کاری بازار ارز‌های دیجیتال می دهد.

برخی از رایج ترین استراتژی هایی که وال ها برای ایجاد موج های مختلف در بازار استفاده می کنند عبارتند از:

پامپ و دامپ: یکی از رایج ترین استراتژی هایی که توسط وال ها استفاده می شود، پامپ و دامپ است. یک نهنگ یا وال سرمایه گذار ثروتمندی است که می تواند با خرید و سرمایه گذاری با مبالغ بالا قیمت یک کوین یا توکن را پامپ کند یا به طرز قابل توجهی افزایش دهد. پس خرید های بزرگ توسط یک نهنگ یا گروهی از نهنگ ها منجر به افزایش قابل توجه قیمت می‌شود. در این میان با توجه به این که میزان افزایش قیمت بالا است، معمولا رسانه های اجتماعی و سایت های خبری به آن می پردازند. این شرایط ترس از دست دادن (Fear of Missing Out) را در سرمایه گذاران خرد و ماهی های کوچک اقیانوس ارزهای دیجیتال بیدار می کند و باعث می شود این افراد نیز به اقدام به خرید، باعث بالاتر رفتن بیشتر قیمت ها شود. به این ترتیب با سرمایه گذاری بیشتر، سود وال ها نیز بیشتر و بیشتر می شود. زمانی که موج و هیاهوی بازار به اوج خود رسید و قیمت ها به بالاترین میزان رسیدند، وال ها با سود حداکثری صحنه را ترک میکنند. 

دیوار فروش: یکی دیگر از تاکتیک های وال ها در بازار ارزهای دیجیتال ایجاد سل وال یا دیوار فروش است. وال هایی که درباره یک کوین یا توکن اطلاعات کاملی دارند و مطمئن هستند که در طی چند ماه قیمت آن افزایش قابل توجهی خواهد داشت از این استراتژی استفاده می کنند. دیوار فروش یک سفارش فروش بزرگ است که در هر سطح قیمتی انجام می شود و احتمالاً باعث افت قابل توجه قیمت می شود. دیوارهای فروش میتوانند قیمت دارایی ها را سرکوب کرده و آنها را وادار به معامله در محدوده خاصی کنند. تحت چنین شرایطی قیمت کوین یا توکن ثابت می‌ ماند و بالا نمی‌ رود. تحت چنین شرایطی تریدر ها و سرمایه گذاران خرد نگران می شوند و به فروش با قیمت های پایین نیز راضی خواهند شد. نهنگ ها هم از این فرصت برای خرید در قیمت های پایین استفاده می کنند. تا پس از افزایش قیمتی که از قبل از آن اطلاع داشتند سود های خود را به حداکثر مقدار برسانند.

با این حال بد نیست به این نکته اشاره کنیم که در عمل، بسیاری از این وال های بزرگ در بازار معمولی ارزهای دیجیتال خرید و فروش نمی‌ کنند و در معاملاتی که تحت عنوان فرابورس (OTC) شناخته می‌ شوند، فعالیت دارند.

چگونه به یک نهنگ تبدیل شوید؟

برخی معتقدند که برای تبدیل شدن به وال بیت کوین، یک سرمایه گذار باید حداقل 1000 بیت کوین داشته باشد که برای آن نیاز به ثروت زیادی است. اما ثروتمند بودن تنها را نهنگ شدن در بازار ارزهای دیجیتال نیست. در ICO یا عرضه اولیه پروژه های بزرگ، توکن ها با قیمت بسیار پایین به فروش می رسند. اگر در چنین شرایطی عاقلانه تصمیم بگیرید ممکن است بتوانید تبدیل به یک نهنگ شوید. این در شرایطی است که قیمت ارز دیجیتالی که آن را در عرضه اولیه خریده اید به مقدار زیادی افزایش می یابد، بنابراین مطمئن شوید که پروژه ارزش سرمایه گذاری را دارد. همانطور که اشاره شد، یک نهنگ ارز دیجیتال ممکن است به عنوان شخصی تعریف شود که به اندازه کافی سکه یا توکن داشته باشد تا از طریق خرید یا فروش مقادیر زیادی از آن، تاثیر قابل توجهی در قیمت های بازار بگذارد.

چگونه فعالیت وال ها را دنبال کنیم؟

دنبال کردن فعالیت نهنگ ها کار ساده ای نیست چرا که معمولا تعداد آنها و فعالیت هایشان بسیار زیاد است. به همین دلیل رصد مداوم تراکنش های آنها وقت گیر می باشد. با این حال، افراد و سایت های متعددی بر روی فعالیت وال ها از روی آدرس های کیف پول آنها بر روی بلاک چین نظارت دارند. یکی از معروف ترین این سایت‌ها، سایت وال آلرت است. در صفحه اصلی سایت، کانال تلگرام (@Whale_alert_io) و  صفحه توئیتر (@Whale_alert) آن می تواند از فعالیت‌های نهنگ‌ها و سایر هودل کننده‌های بزرگ ارزهای دیجیتال در لحظه آگاه شوید.

اگر جز سرمایه گذاران بلند مدت هستید که ارزهای دیجیتال را برای هولد خریداری کرده اید، موج های کوتاه مدت ایجاد شده توسط نهنگ ارز دیجیتال نباید برای شما اهمیت چندانی داشته باشد. کافی است دچار شک و ترس نشوید و به استراتژی و اهداف بلند مدت خود پایبند باشید.