اختلاف صرافی FTX و بایننس | چه اتفاقی برای اف تی ایکس افتاد؟

اگر از فعالین بازار ارزهای دیجیتال باشید می دانید که اخیرا درگیری بین صرافی ارز های دیجیتال بایننس و صرافی FTX در صدر اخبار بازار رمز ارز ها قرار گرفته است. طی گزارشاتی که در ماه نوامبر اعلام شد، شرکت Alameda Research که شریک تجاری اصلی FTX محسوب می شود با ضررهای مالی هنگفت و به نوعی ورشکستگی بزرگی رو به رو شده است. 

پس از مدتی، ژائو مدیرعامل بایننس اعلام کرد که قصد دارد همه توکن های FTT که توکن بومی این صرافی است را از بایننس خارج کند. این خبر واکنش های بسیار جدی را در برداشت. 

از طرفی بازار رمز ارز ها تقریبا از اواسط اکتبر روند بهبودی را در پیش گرفته بود و بیت کوین و بسیاری از آلتکوین ها با در سطوح قیمتی بالاتر قرار گرفته بودند؛ اما این روند صعودی در هفته اول نوامبر و با اعلام خبر افزایش نرخ بهره متوقف شد. 

ورشکستگی مدیر عامل صرافی FTX یکی از بزرگترین سرمایه گذاران بازار کریپتو (سم بنکمن_فرید) نیز دلیلی مضاعف برای جهت گیری نزولی بازار شد.

◼️ اما ریشه این ورشکستگی و بحران مالی دقیقا کجاست و اختلافات باینس و FTX به کجا ختم خواهد شد؟ در این مقاله ای ماجرای داغ بازار کریپتو را مورد بررسی قرار داده ایم.

اختلاف بایننس و FTX از کجا شروع شد؟ 

🔵 FTX یکی از بزرگترین صرافی های رمزنگاری در جهان از نظر ارزش بازار است به طوری که در یک مقطع زمانی بعد از Binance در رتبه دوم قرار داشت. پس از گزارش‌هایی مبنی بر اینکه ارزش توکن داخلی FTX در حال سقوط است، کاربران به طور انبوه سرمایه گذاری های خود را از شرکت خارج کردند. 

این یکی از بزرگ‌ترین فروپاشی‌هایی است که اکوسیستم کریپتو دیده است. برای مقایسه به برخی از بزرگترین فروپاشی های شرکت های رمز ارز در تاریخ توجه کنید. 

🔺 Terraform labs : حدود 60 میلیارد دلار 

🔺 صرافی FTX  : حدود 32  میلیارد دلار آمریکا (تنها  تا فوریه 2022)

🔺 Celsius :  حدود 25  میلیارد دلار

🔺 Three Arrows  : حدود 10 میلیارد دلار

صرافی های  FTX و Binance از بزرگترین صرافی های رمزنگاری جهان هستند. میلیون‌ها معامله‌گر در سراسر جهان از این پلتفرم‌ها برای معامله دارایی‌های دیجیتال خود مانند بیت‌کوین یا توکن های NFT استفاده می‌کنند. کاربران همچنین می‌توانند توکن‌های داخلی این صرافی‌ها را که به ترتیب  FTT و BNB نام دارند را معامله کنند که می‌تواند مزایای تجاری ویژه‌ای به آنها بدهد و در اصل، نشان‌دهنده اعتماد آنها به صرافی‌ها باشد.

📌 هر دو این شرکت ها توسط افراد با تجربه ای اداره می شوند. چانگ پنگ ژائو و سم بنکمن-فراید هر دو پیش از راه انداز این صرافی ها در حوزه بلاک چین فعالیت داشتند و اکنون جزو معروف ترین میلیاردرهای دنیا به حساب می آیند. 

برای مدتی، این دو صرافی برای تسلط بیشتر بر بازار کریپتو  با یکدیگر رقابت می کردند. اگرچه بایننس و FTX از تنها بازیگران اصلی فضا فاصله زیادی دارند، اما هر دو بایننس و FTX.com دارای نقاط قوت منحصر به فردی در بازار بودند. اولی یعنی باینس  دارای حجم معاملات گسترده جهانی است که به مراتب از سایر صرافی ها پیشی می گیرد، در حالی که اف تی اکس از دورهای سرمایه گذاری رکوردشکنی برخوردار بوده و به یکی از صرافی های برتر جهان تبدیل شده است. 

بر اساس  گزارشات سایت های معتبر کریپتو به ویژه کوین تلگرف، مشکلات اصلی در مارس 2020 آغاز شد، زمانی که بایننس معامله توکن FTT را در پلتفرم های خود متوقف کرد، زیرا کاربران آن از توکن استفاده مناسبی نمی کردند. سال بعد، Bankman-Fried تمام سهام بایننس را در FTX خریداری کرد و دلیل آن سرکوب‌های نظارتی بود که به بایننس در کشورهایی مانند بریتانیا، ایتالیا و پایگاه اصلی آن در ژاپن وارد می شد. اما، بنکمن به ناظران اطمینان داد، که این تقسیم شرکت ها بدون هیچگونه خصومتی انجام شد. 

چرا صرافی FTX ورشکست شد؟ 

اساسا امپراتوری ارزهای دیجیتال میلیاردر Sam Bankman-Fried رسما به دو بخش اصلی تقسیم می شود: FTX (صرافی او) و Alameda Research (شرکت تجاری وی ) که هر دو در صنایع مربوط به خود پیشرو هستند.

اما با وجود اینکه آنها دو تجارت مجزا هستند، این تقسیم بندی در یک نقطه کلیدی به یکدیگر می رسد. طبق ترازنامه شرکت Alameda داراییهای اصلی آن مملو توکن FTT صادر شده توسط صرافی که به دارندگان در هزینه های معاملاتی در بازار خود تخفیف می دهد، است. این نشان می‌دهد که غول تجاری بانکمن-فرید، Alameda به جای یک دارایی مستقل مانند یک ارز فیات یا یک ارز دیجیتال دیگر، بر پایه‌ای استوار است که عمدتاً از یک ارز دیجیتال ساخته شده توسط یک شرکت شریک تشکیل شده است. این موضوع بیانگر رابطه مستقیم و نزدیک دو تجارت FTX  و Alameda  است. 

⛔️ زمانی که سرمایه‌گذاری تان در توکن مخصوص خودتان خلاصه شده باشد، درها را به روی انواع ریسک‌ها باز می‌کند. توکن FTT شبیه به بایننس کوین بسیار موفق است. این توکن ابزاری اکوسیستم FTX است و انواع مزایا و تخفیف‌ها را در کارمزد معاملات و معاملات به دارندگان ارائه می‌کند. بنابراین، FTX دائماً توکن FTT را به سطوح بالا هدایت می کند.  

📌 به عبارتی دیگر، کل ارزش بازار  توکن FTT حدود  3.3  میلیارد دلار و ارزش بازار کاملاً نقد شده 8.8 میلیارد دلار است. بنابراین  شما نمی توانید 1 میلیون دلار از این توکن را نقد کنید بدون اینکه به میزان قابل توجهی بازار را کاهش دهید. بیشتر دارایی توکن FTT در دست خود شرکت است که احتمال خطرات را بالا میبرد.

اقدامات بایننس در واکنش به ورشکستگی اف تی اکس

 بازار دارایی های دیجیتال به دلیل نزدیک به فروپاشی یکی از بزرگترین صرافی های ارزهای دیجیتال جهان، FTX، دچار مشکلات زیادی شد. سرانجام  FTX با رقیب خود یعنی بایننس، پس از افزایش برداشت‌های توکن FTT در این صرافی که باعث نقض قابل‌توجه نقدینگی شد، یک قرارداد نجات مالی منعقد کرد. 

 سام بنکمن-فراید، بنیانگذار FTX و ژائو مدیر اجرایی بایننس، دو نفر از قدرتمندترین افراد در بازار ارزهای دیجیتال و رقبای سرشناس هستند. فشارها تا حدی از جانب ژائو بود که روز یکشنبه توییت کرد که بایننس دارایی‌های توکن دیجیتال FTX، معروف به FTT را خواهد فروخت.

 او گفت:

با توجه به افشاگری‌های اخیر که اعلام شده است، ما تصمیم گرفته‌ایم همه توکن  FTT باقی‌مانده در صرافی را نقد کنیم. FTT در این هفته تقریبا 80 درصد از ارزش خود را از دست داده است.

🔵 Zhao، مدیر عامل بایننس، نگفت که شرکتش چقدر توکن FTT را خواهد فروخت، اما به عنوان بخشی از خروج صرافی ارز دیجیتال از سهام FTX در سال گذشته، بایننس تقریباً 2.1 میلیارد دلار به شکل BUSD (استیبل کوین بایننس) و FTT دریافت کرد. 

در همین حال، مدیرعامل Alameda در توییتی اعلام کرد که وضعیت مالی شرکت تجاری او قوی‌تر از آن چیزی است که در ترازنامه CoinDesk در مورد آن نوشته شده است. او همچنین در پاسخ به پست مدیر عامل بایننس، پیشنهاد داد که دارایی توکن FTT شرکت او را خریداری کند.

همچنین بر اساس گزارش‌ها، نگرانی‌ها در مورد شرایط مالی FTX تنها در سه روز اول باعث 6 میلیارد دلار (5.2 میلیارد پوند) برداشت توکن بومی این صرافی شد. بایننس می‌گوید با خرید واحد غیرآمریکایی شرکت  FTX موافقت کرده است تا بررسی‌های لازم انجام شود. ژائو در توییتی نوشت: 

امروز بعدازظهر، FTX از ما خواست کمک کرد. یک مشکل نقدینگی قابل توجه وجود دارد. برای محافظت از کاربران، ما یک [ تعهدنامه] غیر الزام آور امضا کردیم که طبق آن FTX.com را به طور کامل خریداری می شود. 

🔹 به این معنا که بایننس این اختیار را دارد که در هر زمانی از معامله خارج شود.

این خبر در توییتی توسط بنکمن تایید شد. او گفت: 

مسائل به دور آخر خود رسیده اند، و اولین و آخرین سرمایه گذار FTX.com مشخص شده است، ما در مورد یک معامله استراتژیک با بایننس برای FTX به توافق رسیده ایم.

📝 لازم به دکر است که هر دو Binance.US و FTX.US، صرافی‌های تحت نظارت آمریکای این دو شرکت، مستقل از هم خواهند ماند.

پیامد ورشکستگی اف تی اکس چه بود؟ 

ژائو ، مدیرعامل صرافی ارزهای دیجیتال بایننس، گفت که شرکت او کل موقعیت خود را در FTT توکن توکن اصلی صرافی رقیب FTX، نقد خواهد کرد. در توییت بعدی، CZ توضیح داد که نقد کردن FTT فقط مدیریت ریسک پس از برداشت ها است، و به توجه به درس‌هایی که از سقوط ترا لونا کلاسیک (LUNC) و نحوه تأثیر آن بر بازیگران بازار گرفته است، این کار را انجام می دهد. بلافاصله پس از انتشار این توییت توکن FTT حدود 10 درصد سقوط کرد. 

📌 نظرات CZ و موج برداشت FTX متعاقب آن باعث ایجاد ترس در سراسر توییتر رمزنگاری شده است و بسیاری از تحلیلگران مهم کریپتو به کاربران FTX می‌گویند که وجوه خود را برداشت کنند. 

به عنوان مثال DigitalX، یک صندوق ارز دیجیتال استرالیایی، تصمیم گرفته است تا دارایی های توکن FTT خود را با توجه به حماسه اخیر FTX و بایننس ، نقد کند.

ارز صرافی اف تی اکس در طی هفته های اخیر در یک روند نزولی شدید قرار دارد و درصد های دو رقمی (بیش از 60 درصد) را در میزان خسارت خود در نمودار ها ثبت کرده است. 

تقریباً هیچ آلتکوین برتری نتوانست از رویدادهای مربوط به سقوط صرافی بزرگ ارزهای دیجیتال FTX جلوگیری کند، اما برخی از آنها تنها با ضرر های جزئی از این بحران عبور کردند. ADA، توکن بلاک چین بومی کاردانو، کمتر از 10 درصد از ارزش خود را از دست داد و کمترین آسیب را از نظر ارزش بازار در بین 10 ارز برتر جهان داشت.

🔹 انعکاس این فروپاشی در بازار رمز ارزها بیشتر از حد تصور بود و باعث شد احساسات کلی بازار نیز در محدوده ترس شدید قرار بگیرند. 

جمع بندی 

ماجرای ضرر های صرافی FTX و درگیری آن با صرافی بایننس که اغلب در فضای  توییتر و در قالب توییت های جنجالی ابراز می شد هنوز به طور کامل به پایان خود نرسیده است. 

تنها چیزی که مشهود است ترس شدید سرمایه گذاران توکن FTT و برداشت شدید این ارز از صرافی هاست. بایننس تقریبا به کاربران اطمینان داده است که همه اقدامات انجام شده با در نظر گرفتن نفع و امنیت کاربران انجام خواهد گرفت و اوضاع به زودی تحت کنترل خواهد بود.

 در این بین بیت کوین و اغلب آلت کوین ها تحت تاثیر بازار خرسی در حال کاهش هستند و این در حالی است که بسیاری از تحلیلگران پیش بینی میکنند شرایط نا به سامان رمز ارز ها و به طور کلی اقتصاد جهانی، به این زودی بهبود نمی یابد.