معرفی عرضه اولیه سکه

عرضه اولیه سکه (ICO) یعنی چه؟

بسیاری از شرکت های نوپا و استارت آپ های کوچک که نیاز به افراد سرمایه گذار و وارد شدن وجوه مالی آن هم در زمانی کوتاه دارند، اغلب به سراغ راه حل هایی مانند عرضه اولیه سکه می روند. شرکت ها و افراد به طور فزاینده ای عرضه اولیه سکه (ICO) را به عنوان راهی برای افزایش سرمایه یا مشارکت در فرصت های سرمایه گذاری در نظر می گیرند. اگرچه ارزهای دیجیتال و فناوری موجود در پشت آنها ممکن است وسیله ای جدید و کارآمد برای انجام معاملات مالی نیز باشد.
در این مطلب به معرفی یکی از ترفند های جمع آوری سرمایه یعنی عرضه اولیه کوین که اخیرا بسیار موفق نیز عمل کرده می پردازیم.

مولفه های عرضه اولیه سکه

عرضه اولیه سکه (ICO) چیست؟

ICO یا عرضه اولیه سکه از دارایی های دیجیتال در جذب سرمایه برای مشاغل و پروژه های جدید استفاده می کند. هر ICO رمز ارز ویژه منحصر به فرد و خاص خود را دارد که غالباً از آن به عنوان “سکه ICO” یا “رمز ارز ICO” یاد می شود که با شروع عرضه اولیه برای خرید عمومی در دسترس قرار می گیرد.

وقتی افراد سکه های ICO را خریداری می کنند، در واقع در پروژه ای که سکه ها به آن نسبت داده شده سرمایه گذاری می کنند. ایده ICO این است که تعداد زیادی از مردم برای سرمایه گذاری در این عرضه شرکت کنند و تا آنجا که ممکن است با توزیع رمز ارزها از طریق فناوری بلاکچین در میان طیف گسترده ای از خریداران، سرمایه جمع کنند.

از آنجا که عرضه اولیه سکه از ارزهای دیجیتال برای جمع آوری پشتیبانی مالی  استفاده می کند، مشابه سرمایه گذاری جمعی است. اما عرضه اولیه سکه دارای چندین ویژگی است که در سیستم های سرمایه گذاری جمعی سنتی کاربرد ندارد.

به عنوان مثال، دارایی خریداری شده توسط یک سرمایه گذار (به عنوان مثال سکه ICO) می تواند از نظر ارزش افزایش یابد. در واقع، این یک انگیزه اصلی برای خرید سکه های ICO است. فراتر از آن، ICO انواع مختلفی از ملاحظات قانونی، اخلاقی و ایمنی را ارائه می دهد. 

علیرغم نو بودن این مفهوم، عرضه های اولیه سکه موفقیت چشمگیری داشته اند. فقط در سال گذشته، این پروژه ها بیش از یک میلیارد دلار سرمایه مالی جمع آوری کرده اند. همانطور که علاقه مردم به عرضه اولیه افزایش می یابد، ثابت می شود که آنها یک روش عالی برای جمع آوری سرمایه برای پروژه های آینده نگرانه هستند.

سرمایه گذاری در عرضه اولیه سکه

کوین های ICO

اگرچه سکه های ICO انواع مختلفی از دارایی را می توانند در بر گیرند اما این سکه ها در اصل ارزش مالی را نشان می دهند. یک مزیت عمده عرضه اولیه سکه این است که توسعه دهندگان آنها آزادی زیادی در تعیین قیمت ارز و عملکرد سکه ها دارند.

به عنوان مثال، یک شرکت برنامه تلفن همراه ممکن است سکه های ICO ای را عرضه کند که با استفاده از آنها می توان خریدهای درون برنامه ای را پس از راه اندازی پروژه انجام داد. در زمان انتشار، افرادی که در ICO شرکت کرده اند از قبل ارز برای خرید درون برنامه دارند.
این ارز می تواند به مرور ارزش خود را بدست آورد. در این صورت ممکن است شرکت کنندگان بخواهند سکه های خود را به سایر کاربران برنامه بفروشند، یا به سادگی از سود بردن نسبت به هزینه اولیه که انجام داده اند لذت ببرند. بسته به شرط مندرج در عرضه اولیه سکه، سکه ها ممکن است با رمز ارزهای دیگری مانند بیت کوین یا اتریوم نیز معامله شوند.

می توان تصور کرد که عرضه اولیه سکه به عنوان پیش پرداخت برای ابزار یا خدماتی است که هنوز در مرحله بتا (مراحل اولیه راه اندازی پروژه) هستند. از آنجا که همیشه این احتمال وجود دارد که پروژه ای انتظارات سرمایه گذاران را برآورده نکند، سرمایه گذاران بالقوه ICO باید قبل از تامین اعتبار پروژه، هرچه بیشتر در مورد مفاد آن پروژه بدانند و مطالعه داشته باشند.

خوشبختانه روش های زیادی برای این کار وجود دارد. در مورد تقریباً تمام عرضه های اولیه سکه، توسعه دهندگان در زمان راه اندازی یک وایت پیپر ارائه می دهند، به طوری که سرمایه گذاران بالقوه می توانند مشخصات فنی را قبل از صرف هزینه بررسی کنند.

وایت پیپر یک گزارش یا راهنمای دقیق درباره یک موضوع خاص و مشکلاتی است که پیرامون آن وجود دارد. این برگه برای راهنمایی سرمایه گذاران و کمک به آنها برای درک کلی از پروژه است.  همانگونه که گفته شد وایت پیپر شامل راهنمایی ها و توضیحات پیرامون مسیر یک پروژه است و در اصل شامل مقررات و تعیین هدف اصلی آن پروژه است.

چنانچه سرمایه گذاران بدون مطالعه وایت پیپر در پروژه ای سرمایه گذاری کنند یا از طرف شرکت مسئول پروژه وایت پیپر ارائه نگردد، پتانسیل کلاهبرداری و یا این مسئله که بعد از اجرای عرضه اولیه کوین، پروژه با شکست روبرو شود و سرمایه ی خریداران ICO از بین برود وجود دارد.

ICO های برگزار شده در گذشته پتانسیل امیدوار کننده ای از موفقیت را نشان داده اند، اگرچه بدون اشکال نبوده اند. بزرگترین مسئله عرضه اولیه کوین نقض امنیت بوده است. خوشبختانه، تکنسین ها به سرعت از تجربه های گذشته درس گرفته اند و نظارت بر روی آن چند برابر شده است. 

عرضه اولیه کوین چقدر تاثیرگذار است؟

علیرغم جذابیت این مسئله برای هکرها و وجود چند پروژه شکست خورده، میزان موفقیت عرضه سکه با گذشت زمان رشد چشمگیری داشته است.

چند نمونه از پروژه های موفق عرضه اولیه سکه عبارتند از پروژه گولم، ابزاری برای مهار قدرت کامپیوتر، و آراگون، یک بستر بلاکچین که از مشاغل مستقل و غیرمتمرکز پشتیبانی می کند. این پروژه ها توانستند موفقیت های خود را با ارائه سکه ها تقویت کنند. توکن گولم در کمتر از ده دقیقه بیش از هشت میلیون دلار جمع کرد. در همین حال، آراگون در بیست و شش دقیقه بیست و پنج میلیون دلار سرمایه جمع کرد.

میزان موفقیت عرضه اولیه سکه در حال حاضر به همان اندازه دلگرم کننده است. فروش توکن فایل کوین در آگوست 2017، (شبکه ای که به شرکت کنندگان برای میزبانی پرونده ها با توکن فایل کوین مبتنی بر اتریوم کارمزد می دهد)، طی یک ساعت دویست میلیون دلار درآمد کسب کرد.

روند تمایل سرمایه گذاری در عرضه اولیه کوین ها و توکن ها با سرعت بسیار امیدوار کننده ای در حال گسترش است.

عرضه اولیه اتریوم

عرضه اولیه اتریوم یکی از اولین پروژه های برجسته ای بود که تامین اعتبار شد و هجده میلیون دلار در مدت چهل و دو روز جمع آوری کرد. اتر، رمز ارز شبکه اتریوم، از آن زمان به عنوان دومین رمز ارز رایج در جهان شناخته شده است. پس از راه اندازی آنها، چندین طرح موفقیت آمیز در زمینه بلاکچین، از جمله بسیاری از ICO ها، بر روی پلت فرم اتریوم ساخته شده است.

امنیت و مقررات ICO

امنیت، مقررات و موارد مرتبط با عرضه اولیه سکه

این واقعیت که کنوانسیون های نظارت دولتی و امنیت عمومی کمی برای عرضه های اولیه سکه وجود دارد، باید مورد توجه قرار گیرد. مورد توجه ترین نقص های امنیتی و مقرراتی به ترتیب هکر ها و قوانین دست و پاگیر موسسات دولتی هستند. با این حال اقدامات امنیتی وجود دارند که می توانند از طرف شرکت ها و اشخاص سرمایه گذار رعایت شوند.

اقدامات امنیتی

بهترین استراتژی ضد هک، استفاده از اقدامات امنیتی سطح بالا است. در اولین قدم و در ابتدا، ورود به سیستم برای هر سرمایه گذار باید دارای احراز هویت ایمیل و احراز هویت گوگل باشد. ایجاد چندین روش احراز هویت، خطر را از بین می برد. برای دسترسی به وجوه سرمایه گذار، یک هکر باید هم حساب ایمیل و هم برنامه Google Authenticator را در تلفن هوشمند آن فرد هک کند. یکی دیگر از ویژگی های امنیتی لازم برای هر عرضه اولیه سکه، اسکریپت (معمولاً یک قرارداد هوشمند) است که از یک آدرس، چندین آدرس ایجاد می کند. یک آدرس عرضه اولیه سکه تنها یک نقطه را برای هک شدن فراهم می کند.  ایجاد آدرس های مختلف برای هر سرمایه گذار این خطر را به حداقل می رساند زیرا یک هکر برای بدست آوردن مبلغ زیادی از بودجه باید چندین آدرس را هک کند.

هکر ها و کلاهبرداری ها

متاسفانه برگزاری عرضه اولیه کوین به عنوان کلاهبرداری نیز امکان پذیر است، توسعه دهندگان در برخی موارد مبلغی را که جمع آوری شده را هرگز پس نمی دهند.

صاحبان پروژه ممکن است ادعا کنند که سرمایه های عرضه اولیه کوین آنها از طریق هک دزدیده شده است یا پس از دریافت مبلغ مشخصی به سادگی ناپدید شوند.

بهترین روش برای محافظت از خود در برابر ICO های تقلبی، انجام تحقیق در مورد پروژه، بررسی اینکه آیا شرکت ثبت شده و آیا اطلاعات شناسایی مناسب وجود دارد، است. بسیار مهم است که دارندگان عرضه اولیه سکه باید اقدامات KYC (مشتری خود را بشناسید) را پیاده کنند و ثابت کنند که آنها متعهد به رعایت قوانین هستند.

مقررات

وضعیت قانونی و نظارتی عرضه اولیه سکه مسئله پیچیده دیگری است. این واقعیت که ICO ها توسط دولت های ایالتی و ملی تنظیم نمی شوند، اغلب به عنوان یک نگرانی ذکر می شود.

تاکنون عرضه اولیه کوین بدون دخالت دولت انجام شده است. با این حال، شبکه هایی که از بیت کوین و سایر مبادلات ارز دیجیتال پشتیبانی می کنند، به طور کامل پیرو قانون نبوده اند. در چند مورد، آنها به دلیل دست داشتن در پولشویی و فروش کالاها و خدمات غیرقانونی مورد بررسی قرار گرفته اند.

سرمایه حاصل از فروش گسترده ICO مشمول قوانین مالیاتی همانند سرمایه گذاری های سنتی نیست، از جمله سرمایه گذاری های انجام شده در IPO (عرضه ی اوراق بهادار). از آن جایی که معاملات در عرضه اولیه سکه به صورت انتقال دیجیتالی است، تدوین سیاست مالیاتی حاکم بر عرضه اولیه کوین دشوار خواهد بود. با این وجود، بسیار محتمل است که در سالهای آینده قوانینی با محوریت مالیات سنگین بر شبکه دیجیتال تنظیم شوند.
در ایالات متحده، مدافعان این سیاست مانند اتاق سرمایه های دیجیتال با مقامات دولتی همکاری کرده اند تا درباره چگونگی انجام این مسئله بحث کنند. بلاکچین، بیت کوین و تمام مشاغل وابسته به آنها علاقه زیادی به تاسیس خود به عنوان یک سیستم معتبر و اخلاقی دارند. اگر توسعه دهندگان بلاکچین و صاحبان شرکتها کاملاً قانون را رعایت کنند، آینده ای در پیش خواهند داشت. این فناوری می تواند بیشترین سود را برای شرکت ها داشته باشد.

خرید و ذخیره سکه های ICO

خرید و ذخیره کوین ها عرضه اولیه سکه ICO

هنگامی که عرضه اولیه کوین را انتخاب میکنید و می خواهید در آن شرکت کنید، با ارسال اطلاعات کریپتو مرتبط با ارز دیجیتال خود به آدرسی که توسط ICO تعیین می شود، سرمایه گذاری می کنید.

برگذار کنندگان ICO، معمولا در ازای کوین های جدید بیت کوین یا اتریوم دریافت می کنند. اطمینان سرمایه گذار از قانونی و معتبر بودن آدرس دریافت برای خرید کوین های ICO ضروری است.

خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال

اولین قدم برای خرید سکه های عرضه اولیه سکه ابتدا خرید بیت کوین یا اتر است. ICO های آینده ممکن است ارز فیات (Fiat) را بپذیرند، اما قاعده این است که ارزهای دیجیتال محبوب با سکه های ICO مبادله شود.

اگرچه بیت کوین از محبوبیت بیشتری برخوردار است، اما اتر معمولاً توسط عرضه اولیه کوین پذیرفته میشود. این مسئله تا حدی به این که بسیاری از ICO ها بر روی سیستم عامل اتریوم اجرا می شوند هم مربوط است و تا حدی وابسته به این مسئله است که پروژه در حال راه اندازی در کدام پلتفرم ساخته می شود.

ذخیره کوین عرضه اولیه

گام بعدی این است که مطمئن شوید دارایی های ارز دیجیتال شما در کیف پولی نگهداری می شود که کاملاً تحت مالکیت و کنترل آن هستید. بسیاری از کیف پول های رایج ارز دیجیتال مانند کیف پول کوین بیس کلیدهای خصوصی به کاربران ارائه نمی دهند. همچنین کیف پول های نرم افزاری و سخت افزاری زیادی هستند که این کار را انجام می دهند مانند تراست والت، کیف پول اکسودوس و همچنین کیف پول های سخت افزاری لجر و ترزور

پس از خرید سکه های ICO، استفاده از کیف پول سرد (آفلاین) برای نگهداری اطلاعات کریپتو شدیدا توصیه می شود. این روش نگهدار یکی از ساده ترین و موثرترین راه ها برای محافظت از سکه های ICO و سایر دارایی های ارز دیجیتال است.

 در این مرحله، لازم است اطمینان حاصل کنید که کلیدهای خصوصی خود را از دست نمی دهید، زیرا لازم است پس از خرید سکه های ICO خود به آنها دسترسی پیدا کنید. از دست دادن کلیدهای خصوصی می تواند به معنای از دست دادن کل سرمایه گذاری شما باشد.

نتیجه گیری

عرضه اولیه کوین، عرضه جدید نوعی دارایی دیجیتال است. ICO بیشتر شبیه راه اندازی سهام جدید است. وقتی ICO اتفاق می افتد ، گروه بزرگی از سرمایه گذاران می توانند سکه پروژه آن را خریداری کنند.ICO ها می توانند خیلی سریع عمل کنند و در عرض چند دقیقه سرمایه عظیمی تولید می کنند و به طور بالقوه اساس پایه ریزی سیستم پروژه ها هستند.

با این حال برای سرمایه گذارانی که قصد خرید ارزهای رمزپایه جدید در این فرایند را دارند تحقیقات کافی و در نظر گرفتن برخی از امکانات امنیتی از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است، چرا که در برخی از موارد عرضه های اولیه کلاهبرداری بوده اند و پس از جمع آوری سرمایه از بازار خارج شده اند در حالی که به بهانه های مختلف از بازگرداندن سرمایه های مردم خودداری نموده اند.

0 / 5. تعداد نظر : 0

اشتراک در
اطلاع از
guest
0 Comments
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه دیدگاه ها