استیبل کوین غیرمتمرکز

استیبل کوین غیرمتمرکز چیست و چه ویژگی هایی دارد؟ 

به تدریج استیبل کوین های شناخته شده بازار مانند تتر و یو اس دی کوین، جایگزین ارز های فیات مانند دلار و یورو شده اند چرا که اقتصاد مبتنی بر بلاک چین برای سرمایه گذاران سود های بیشتری به همراه دارد و کاربرد های بیشتری برای استفاده از دارایی های دیجیتال ارائه می کند. قابلیت ثبات قیمت و مقاومت در برابر نوسانات بازار هم برتری مضاعفی به استیبل کوین ها می دهد از این رو تقاضا برای این نوع ارز های دیجیتال در سالهای اخیر افزایش چشمگیری داشته است. موضوع مقاله امروز نوعی خاص از استیبل کوین، به نام استیبل کوین غیرمتمرکز است که دارای برخی از تفاوت های کلیدی با انواع دیگر استیبل کوین ها می باشد. اصولا استیبل کوین های غیر متمرکز توسط هیچ نهاد و شخص سومی کنترل نمی شوند و این کاربران کریپتو هستند که در عملکرد آن تاثیر می گذارند. در ادامه بیشتر به این موضوع می پردازیم. 

استیبل کوین

استیبل کوین غیر متمرکز چیست؟

🔶 می دانید که ارزش استیبل کوین ها توسط یک دارایی ویژه مانند ارز فیات (دلار و یورو)، طلا یا نقره و برخی از کالا ها پشتیبانی می شود تا از نوسانات بازار رمز راز جلوگیری کند. برای مثال تتر که معروف ترین استیبل کوین بازار می باشد ادعا می کند که نسبت 1:1 با دلار آمریکا دارد به معنی که هر کوین تتر ارزشی برابر با یک دلار دارد. استیبل کوین های متمرکزی مانند تتر و یو اس ی کوین توسط یک نهاد مشخص اداره، منتشر و کنترل می شوند. 

از طرفی دیگر، استیبل کوین های غیر متمرکز توسط هیچ مرکز و شخصی کنترل نمی شوند از این رو کاملا شفاف و غیر حضانتی هستند. وثیقه و پشتوانه ای که از این نوع استیبل کوین ها پشتیبانی می کند، برای کاربران به صورت واضح قابل رویت است چرا که در یک بلاک چین در دسترس همگان قرار دارد. 

این تمرکززدایی به یک سیستم و امن اجازه می دهد که در آن از دستکاری ارز توسط یک حزب متمرکز جلوگیری کند. بنابراین نهاد ها نمی توانند به طور دروغین ادعای داشتن دارایی هایی برای حمایت از ارز نیاز است را بکنند. در عوض، قراردادها و الگوریتم های هوشمند به طور خودکار عرضه استیبل کوین را کنترل می کنند. از این رو این نوع استیبل کوین، از نوع استیبل کوین های الگوریتمی محسوب می شود. 

🔶 لازم به ذکر است که، استیبل کوین‌های وثیقه‌شده یا متمرکز می‌توانند به صورت دستی، با ضرب کردن یا سوزاندن در صورت لزوم، عرضه را افزایش یا کاهش دهند. استیبل کوین‌های الگوریتمی از قراردادهای هوشمند یا کنترل‌کننده‌های عملیات بازارهای الگوریتمی (AMO) برای کنترل خودکار عرضه استفاده می‌کنند.

استیبل کوین غیر متمرکز چگونه کار می کند؟

استیبل کوین های غیرمتمرکز از الگوریتم ها و قراردادهای هوشمند برای کنترل عرضه توکن برای حفظ ارزش پایدار آن استفاده می کنند. اگر قیمت استیبل کوین شروع به انحراف از ارزش دارایی مورد نظر کند، می توان عرضه استیبل کوین را تنظیم کرد تا قیمت به سطحی که باید باشد بازگردد.

در واقع یکی از ویژگی های مشترک در مورد استیبل کوین های غیرمتمرکز این است که به جای یک بدنه واحد که در استیبل کوین های متمرکز دیده می شود، توسط چندین نقطه کنترل، هدایت می شوند. انتشار و توزیع استیبل‌کوین‌های متمرکز توسط یک مقام مرکزی کنترل می‌شود و پیوند کوین ها توسط ارزهای واقعی یا سایر کالاها مانند طلا، نفت و املاک و مستغلات حفظ می‌شوند. 

🔶 استیبل کوین های غیرمتمرکز در هر دو جنبه سیستم حاکمیتی و پیوند ارزش آنها با نوع متمرکز خود متفاوت هستند. سیستم‌های حاکمیت در انواع مختلف استیبل‌های غیرمتمرکز مشابه هستند، از این رو، استیبل کوین‌های غیرمتمرکز بر اساس طرح ضرب و نگهداری آنها گروه‌بندی می‌شوند.

استیبل کوین الگوریتمی

نقاط قوت و ضعف استیبل کوین غیرمتمرکز 

برای سرمایه گذاری روی استیبل کوین های غیر متمرکز باید از نقاط مثبت و منفی آن مطلع باشید و با آگاهی کامل تصمیم گیری کنید. امتیاز ها و ضعف های این نوع ارز دیجیتال در پایین آورده شده است. 

مزایا

🔰 کاهش نوسانات: از آنجایی که ارزش ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین یا اتریوم نوسانات زیادی دارد هیچ تضمینی وجود ندارد که یک رمز ارز چه روند قیمتی را بگذراند. با این حال، از سوی دیگر، استیبل کوین‌ها به ارز پایدارتری مانند دلار آمریکا متصل هستند. این به خریداران و فروشندگان اطمینان می دهد که ارزش دارایی آنها به طور غیرقابل پیش بینی کاهش نخواهد یافت.

🔰 شفافیت بیشتر: همانطور که اشاره شد استیبل کوین های غیر متمرکز همه اسناد مبنی بر دارایی هایی که آن را پشتیبانی می کند را در اختیار کاربران میگذارد. 

🔰 سود بیشتر: از آنجایی که این نوع ارز ها نسبت به سایر استیبل کوین ها در حفظ ارزش کارآمدتر است، بنابراین ضررها به طور بالقوه آنها کمتر است.

🔰 نقدینگی: آنها همچنین می توانند نقدینگی بیشتری نسبت به استیبل کوین های دارای پشتوانه کالا فراهم کنند زیرا می توانند به سرعت به دارایی پایه تبدیل شوند.

🔰  تجارت آسان: مطلقاً نیازی به داشتن حساب بانکی برای نگهداری استیبل کوین های غیرمتمرکز نیست. همچنین، انتقال آنها بسیار آسان است. ارزش استیبل کوین‌ها را می‌توان به راحتی در سرتاسر جهان ارسال کرد، از جمله به مکان‌هایی که ممکن است به سختی دلار آمریکا به دست آید یا ارز محلی ناپایدار است. بنابراین می توان از آنها برای ارائه حواله های سریعتر و ارزان تر به مهاجران استفاده کرد.

معایب

تمرکز زدایی گرچه مهم ترین خواسته کاربران رمز ارز از ابتدا تا کنون بوده ولی مسائل و چالش های خاص خود را نیز به همراه دارد.  

🔻بسیاری از استیبل کوین های غیرمتمرکز فقط تا حدی غیرمتمرکز هستند و هنوز در مرحله آزمایشی توسعه هستند.

🔻این خطر وجود دارد که یک استیبل کوین دچار افت قیمت شود. مثلا اگر ارزش مخازن دارایی های خارجی کاهش یابد، استیبل کوین نیز کاهش می یابد.

🔻بسیاری از استیبل کوین های غیرمتمرکز هنوز به طور گسترده مورد استفاده قرار نگرفته اند. این احتمال وجود دارد که آنها درازمدت وجود نداشته باشند یا نقدینگی بالایی نداشته باشند.

🔻تعداد انگشت شماری از پروژه های استیبل کوین غیرمتمرکز به طور کامل پیوند خود را از دست داده و شکست خورده اند. نسبت به استیبل‌کوین‌های متمرکز، پیوند زدایی مداوم در استیبل‌کوین‌های غیرمتمرکز، آنها را به یک دارایی پرخطر تبدیل می‌کند. این به طور کامل هدف یک ذخیره پایدار ارزش را شکست می دهد.

معروف ترین استیبل کوین های غیرمتمرکز 

در پایین سه تا از معروف ترین استیبل کوین های غیر متمرکز که نسبت به سایر موارد، انتخاب هیا بهتری برای سرمایه گذاری محسوب می شوند را مشاهده می کنید.

دای (DAI)

ارز دای یک استیبل کوین غیر متمرکز روی بلاک چین اتریوم است که ارزش بازار آن حدودا 6.4 میلیارد دلار تخمین زده شده است. طراحی آن رمزارز MKR را به عنوان وثیقه می پذیرد. متوسط وام Maker با نسبت وثیقه به بدهی 150 درصد اضافه وثیقه دارد.

فرکس (FRAX)

ود را به عنوان اولین استیبل کوین کسری-الگوریتمی در جهان معرفی می کند: بخشی از آن توسط وثیقه و تا حدی توسط الگوریتم ها پشتیبانی می شود. FXS به عنوان دارایی اصلی وثیقه برای اکوسیستم FRAX استفاده می شود. ای ارز رو بلاک چین اتریوم کار می کند و ارزش بازار آن حدود 1.5 میلیارد دلار است. 

یو اس دی دی (USDD)

توسط اکوسیستم Tron یک استیبل کوین با وثیقه بیش از حد تحت مدیریت DAO است که به دلار آمریکا متصل است. جاستین سان، بنیانگذار ترون (TRX) و مدیر عامل Bittorrent ، یو اس دی دی را در آوریل 2022 راه اندازی کرد. ارزش بازار این ارز حدود 724 میلیون دلار است. 

 جمع بندی 

سیستم اقتصاد نوین به سمت تمرکز زدایی و حذف شخص و نهاد های ثالث پیش می رود و از این رو استیبل کوین های غیر متمرکز پتانسیل بالایی برای افزایش محبوبیت در میان کاربران کریپتو دارند. 

با سرمایه گذاری روی این نوع ارز ها، نه تنها از مزایای رو به رشد بازار رمز ارز استفاده می کنید، بلکه دارایی شما بر خلاف سایر رمز ارز ها، تحت تاثیر دچار نوسانات شدید قرار نمی گیرد و در نهایت اینکه با مشکلات تمرکز نهاد ها در صنعت کریپتو نیز مواجه نخواهید شد. 

5 / 5. تعداد نظر : 1

اشتراک در
اطلاع از
guest
0 Comments
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه دیدگاه ها