پولبک (pullback)
اگر با نمودارهای قیمتی ارزهای دیجیتال آشنا باشید، می دانید که روند یک دارایی هرگز مستقیم و بدون وقفه شکل نمی گیرد. حتی در یک روند صعودی قوی هم قیمت بالا و پایین می رود. هر بار که قیمت برای مدت کوتاهی بر خلاف جهت روند حرکت کند، یک پولبک اتفاق افتاده است. درک مفهوم بازگشت های کوچک یا پولبک ها می تواند فرصت های معاملاتی با پتانسیل سود های بالقوه را برای تریدر ها فراهم کند. به همین دلیل در این مقاله آموزشی به بررسی هرآنچه لازم است درباره این پدیده هنگام انجام معاملات ارزهای دیجیتال بدانید، پرداخته ایم.
پولبک یعنی چه؟
پولبک یک مکث کوچک یا افت در نمودار قیمت ارزهای دیجیتال از قله های اخیر است که در یک روند صعودی ادامه دار اتفاق می افتد. به همین ترتیب در روند های نزولی نیز ممکن است با بازگشت قیمت برای یک مدت کوتاه شاهد وقوع این پدیده باشیم.
اصطلاح pullback معمولاً برای افت قیمت هایی که مدت زمان آنها نسبتاً کوتاه است، قبل از ادامه روند صعودی به کار می رود. اصطلاحا گفته می شود قیمت ها برای مدتی کوتاهی استراحت می کنند تا ادامه روند صعودی را از سر بگیرند.
زمانی که تمایل به ادامه روند رو به رشد در بازار وجود دارد قیمت معمولا بخشی از سود را قبل از ادامه حرکت در جهت صعودی باز می گرداند، و این پدید تحت عنوان پولبک توصیف می شود.
پس از آنکه یک ارز دیجیتال یا هر دارایی معاملاتی دیگر یک حرکت قیمتی رو به بالا و صعودی را تجربه کرد ، پولبک می تواند به عنوان فرصت خرید شناخته می شود و تریدر هایی که از فرصت ورود به بازار پیش از شکل گیری روند صعودی قوی جا مانده اند می توانند در پولبک ها وارد بازار شوند و از ادامه روند صعودی بهره مند شوند.
به همین ترتیب در روند های نزولی بازار سرمایه گذاران و تریدرهایی که تصمیم به فروش دارایی های خود دارند می توانند در پولبک ها و با ضرر کمتری اقدام به فروش نمایند.
اکثر پولبک ها قبل از از سرگیری روند صعودی، قیمت دارایی را به منطقه حمایتی تکنیکال مانند میانگین متحرک یا نقطه پایوت می برند. معامله گران باید مناطق مهم حمایتی را با دقت زیر نظر بگیرند تا در صورت برک اوت از این مناطق متوجه معکوس شدن روند شوند. در مقاله آموزشی برک اوت به بررسی کامل این پدیده و این که چگونه نشان دهنده معکوس شدن روند است پرداخته ایم.
در واقع می توان گفت به طور معمول پولبک ها روند اساسی و فاندامنتال را تغییر نمیدهند، بلکه تنها نشان دهنده تغییرات کوچک در عملکرد قیمت در نمودار هستند و معمولاً فرصتهای سودآوری را در پی ادامه افزایش قیمت یک ارز دیجیتال دارند.
با اینکه از این اصطلاح بیشتر برای مکث یا بازگشت کوچک نمودار قیمت در روند های صعودی بازار مورد استفاده قرار می گیرد، اما پولبک ممکن است به بازگشت کوتاه قیمت در جهت صعودی زمانی که روند کلی بازار نزولی است نیز اطلاق شود.
پولبک (pullback) و معکوس شدن (Reversal) چه تفاوتی باهم دارند؟
پولبک و معکوس شدن هر دو به معنای کاهش قیمت یک دارایی از بالاترین حدود خود است. اما این دو مفهوم تفاوت هایی با یکدیگر دارند.
پولبک ها موقتی و کوتاه مدت هستند در حالی که معکوس شدن روند طولانی تر است. شاید این سوال برای شما پیش بیاید که پس “تریدر ها چگونه می توانند این دو را از یکدیگر تشخیص دهند؟” در بیشتر مواقع معکوس شدن روند در نتیجه تغییراتی در اصول فاندامنتال یک ارز دیجیتال است. به عنوان مثال ، ممکن است یک یک خبر منفی و اتفاق ناگوار باعث شود که قیمت های بازار ناگهان معکوس شود و دارندگان یک کوین یا توکن اقدام به فروش دارایی های خود نمایند.
معامله گران معمولا از ابزار های مختلف تحلیل تکنیکال مانند میانگین متحرک، خطوط روند و سایر تکنیک های ترکیبی برای تشخیص اینکه آیا یک پولبک ادامه دار است یا خیر استفاده می کنند تا تشخیص دهند که آیا امکان معکوس شدن روند کلی وجود دارد یا خیر.
مزایا و محدودیت های سیگنال های پولبک
همانطور که در ابتدا نیز اشاره شد، مهمترین مزیت پولبک این است که به معامله گران امکان می دهد تا در یک روند صعودی با قیمت پایین تری خرید کنند و در طی روند نزولی با قیمت بالاتری دارایی های خود را بفروشند.
تصور کنید که شانس خود را برای ورود به بازار در ابتدای روند صعودی از دست داده اید، اما همچنان دوست دارید وارد بازار شوید. با توجه به این که قیمت در روند صعودی در حال افزایش است، هر زمان که اوج قیمتی جدیدی شکل می گیرد ، شانس شما برای خرید با قیمت مناسب کاهش می یابد. اما هنگامی که یک پولبک اتفاق می افتد ، شما فرصتی برای خرید دارایی و ورود به بازار در قیمت پایین تری پیدا می کنید. به همین ترتیب تریدر هایی که با ادامه دار شدن روند نزولی بازار قصد فروش دارایی های خود را دارند در پولبک های رو به بالا این فرصت را دارند که ارزهای خود را با قیمت بالاتری بفروشند.
بزرگترین محدودیت در ترید با توجه به پولبک ها در نمودار قیمت ارزهای دیجیتال این است که این پدیده ممکن است شروع یک معکوس شدن واقعی روند باشد. با توجه به این که هم پولبک و هم معکوس شدن روند می تواند در طیف های زمانی مختلفی اتفاق بیفتد، معامله گران تازه کار ممکن است متوجه تفاوت این دو مفهوم با یکدیگر نشوند.
معمولا اگر قیمت خط روند برای بازه زمانی مورد نظر شما را شکسته باشد ، ممکن است به جای یک پولبک با یک تغییر اساسی در روند مواجه باشید.
در این حالت زمان ورود به موقعیت لانگ یا خرید نیست. مطمئناً ، افزودن سایر شاخص های تکنیکال و بررسی داده های فاندامنتال به صورت ترکیبی، اعتماد یک معامله گر را به صحت شناسایی پولبک ها و نقاط معکوس واقعی در نمودار قیمت یک دارایی افزایش می دهد.