نوسان (volatility)
ارزهای دیجیتال در سراسر جهان به دلیل نوسانات و بی ثباتی های خود مشهور هستند. این نوسانات درست مانند چشیدن غذاهای لذیذ برای اولین بار، تازه واردان را متعجب می کند. دیدن نمودار های قرمز در عرض چند دقیقه یا حتی ثانیه ممکن است باعث ترس تریدر های بی تجربه شود همانطور که صعود های عمودی هیجان را در این تریدر ها بر می انگیزد. بازار ارزهای دیجیتال از همان ابتدا بی ثبات بوده است. در سال های اخیر بسیاری با صعودهای بزرگ میلیون ها دلار کسب کرده اند و در عین حال بسیاری از آنها سرمایه های بزرگ و کوچک را در حباب ها و رکود های ناگهانی بازار از دست داده اند. انجام معاملات موفق و سودآور ملزم فهم دقیق ماهیت نوسان در بازار ارزهای دیجیتال و مزایا و معایبی که ممکن است داشته باشد، است.
نوسان (volatility) در بازار ارزهای دیجیتال یعنی چه؟
نوسانات نقش مهمی در هر بازار معاملاتی دارد و برای درک این موضوع، ابتدا باید بفهمیم نوسان دقیقا چیست.
در امور مالی سنتی نوسانات با توجه به تغییرات قیمت دارایی در طول زمان توصیف می شوند. در معاملات در واقع، به عنوان پراکندگی هایی تعریف می شود که قیمت یک دارایی از قیمت اولیه خود نشان داده است. یک سرمایه گذاری در صورتی بی ثبات در نظر گرفته می شود که قیمت های آن روزانه به شدت به سمت بالا یا پایین حرکت کنند، درست همان چیزی که در بازار ارزهای رمزنگاری دیده می شود.
میزان نوسانات مستقیماً با ریسک ها و بازدهی و سودآوری سرمایه گذاری و معامله در بازار ارزهای دیجیتال ارتباط دارد.
ریسک مستقیماً متناسب با بازده است و این همان نقطه دقیقی است که می توان اهمیت نوسان را به وسیله آن توضیح داد. بی ثباتی یا volatility به زبان ساده ، حرکت در بازارها است. اگر هیچ حرکتی صورت نگیرد ، سرمایه گذار هیچ پولی از دست نمی دهد ، اما هیچ سودی هم به دست نمی آورد. پس نوسانات همانطور که ممکن است منجر به ضرر سرمایه گذار شوند در واقع همان چیزی هستند که فرصت های کسب سود در بازار را فراهم می کنند.
چرا ارزهای دیجیتال بی ثبات اند؟
در ادامه برخی از دلایل اصلی غیر قابل پیش بینی بودن قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال و نوسانات آن ها بیان شده است.
بازار نوظهور
با وجود تمام توجهی که رسانه ها به ارزهای دیجیتال در طی سال های اخیر داشته اند، اندازه بازار و مارکت کپ کلی آن در مقایسه با ارزهای فیات و طلا هنوز ناچیز است. مارکت کپ نسبتا کوچک این بازار به این معنی است که نیروهای کوچکتر می توانند تأثیر بیشتری بر قیمت داشته باشند.
ماهیت کاملا دیجیتالی
اکثر رمز ارزها کاملاً دیجیتالی هستند و هیچ چیز فیزیکی مانند ارز یا کالا از آنها پشتیبانی نمی کند. این بدان معناست که قیمت آنها کاملاً توسط قوانین عرضه و تقاضا تعیین می شود. از آنجا که عرضه بسیاری از ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین ثابت یا قابل پیش بینی است، قیمت بستگی به این دارد که چه افرادی در حال حاضر می خواهند بیت کوین بخرند. هیچ دارایی فیزیکی و یا قدرت دولتی برای حمایت از ارزش ارزهای رمزپایه وجود ندارد. این بدان معناست که ارزش آنها کاملاً با باور و پذیرش مردم پشتیبانی می شود. اگر مردم دیگر باور نکنند که ارزش بیت کوین حفظ خواهد شد یا به افزایش خود ادامه می دهد، احتمالاً بیت کوین های خود را می فروشند. این می تواند قیمت را کاهش دهد و دیگران را تشویق به فروش کند ، بنابراین چرخه ای شکل می گیرد و به سرعت قیمت را به سمت پایین می برد. عکس این مسئله نیز می تواند برای افزایش قیمت ها و تشکیل حباب های قیمتی اتفاق بیفتد.
فناوری در حال توسعه
بلاک چین و سایر فناوری های رمزنگاری هنوز در مراحل اولیه توسعه قرار دارند. از زمانی که ایده ارزهای غیر متمرکز مبتنی بر بلاک چین در وایت پیپر بیت کوین منتشر شده است، فقط چندین سال می گذرد. با این وجود ، بسیاری از شرکت ها فناوری بلاک چین را پذیرفته اند و به طور فعال از آن برای اهداف بازاریابی و تبلیغات استفاده می کنند. موانع تکنیکال مانند مشکل مقیاس پذیری بلاک چین باعث فشارهای منفی بر قیمت ارزهای دیجیتال می شوند، به خصوص اگر در بازه زمانی که بسیاری انتظار دارند حل نشده باشند یا وقتی عواقب آنها به صورت ازدحام شبکه و قیمت های بالای کارمزد معاملات ظاهر می شوند. از سوی دیگر ، تحولات محوری و مثبت در این فناوری می تواند یک اثر تقویت کننده داشته باشد.
سوداگری
یکی از بزرگترین عوامل بی ثباتی در بازار ارزهای رمزپایه ، سوداگری یا speculation است. این شامل شرط بندی سرمایه گذاران است که با خرید و فروش ارزهای رمزپایه قیمت آنها بالا یا پایین می رود. در حقیقت ، نوسانات بازار ارزهای رمزنگاری شده است که معامله گران سوداگر را که قصد دارند با حدس زدن نوسانات خود سود کلانی کسب کنند، فریب می دهد.
تاثیر گذاری رسانه ها
تاثیر رسانه ها بر قیمت ارزهای دیجیتال انکار ناپذیر است. تریدر ها و سرمایه گذاران دائماً عناوین اخبار مهم که ممکن است باعث رشد بازار شود و یا آن را خراب کند را نظارت می کنند. وقتی خبری منتشر می شود ، همه می دانند که این یک مسابقه خرید یا فروش است و سریع ترین فرد بیشترین سود را خواهد داشت.
ویژگی های سرمایه گذاران
آخرین عامل ، مشخصات سرمایه گذاران در صنعت ارزهای رمزپایه است. برخلاف بازارهای دیگر مانند املاک و مستغلات و بورس ، موانع ورود به معاملات ارزهای رمزپایه و سرمایه گذاری در آن بسیار کم است. برای سرمایه گذاری به وکیل ، پروانه تجارت یا حداقل سرمایه احتیاج ندارید. هر کسی با چند دلار و اتصال اینترنت می تواند بلافاصله ترید خود را آغاز کند.
به همین دلیل بازار رمزنگاری بازار مورد علاقه میلیون ها تاجر آماتور در سراسر جهان است. این یعنی متوسط سرمایه گذاران در بازار ارزهای دیجیتال بسیار کمتر از اکثر بازارهای دیگر دارای تجربه و تحصیلات هستند. این بدان معنی است که بازارهای ارزهای رمزنگاری شده به شدت در معرض فومو، فاد (ترس ، عدم اطمینان و تردید) و دستکاری قرار دارند. در شرایطی که معامله گران باتجربه ممکن است خونسردی خود را حفظ کنند ، معامله گران رمزنگاری اغلب وحشت می کنند و این ممکن است باعث نوسان در قیمت ها شود.
همه این عوامل با هم ترکیب می شوند تا قیمت ارزهای رمزپایه را در فواصل زمانی تصادفی در جهاتی به ظاهر تصادفی تغییر دهند. بار ها ثابت شده است که کارشناسان و تحلیلگران در پیش بینی بازار ارزهای دیجیتال اشتباه کرده اند و این احتمالاً به این زودی ها تغییر نخواهد کرد. با این حال ، درک اینکه بازار خیلی سریع ممکن است تحت تاثیر فاکتور های مختلف تغییر کند می تواند به شما کمک کند تا در مواجهه با شرایط مختلف آماده باشید.
آیا نوسانات ارزهای دیجیتال یک ویژگی مطلقا منفی است؟
در بازارهای ارزهای دیجیتال، نوسانات زیاد و بی ثباتی احتمالاً زیان هایی را به سرمایه گذاران و تریدرها وارد کرده است ، اما بسیاری از میلیونر ها را نیز در عرض یک شب میلیاردر کرده است. اگرچه ارزهای دیجیتال هنوز به عنوان ارز رایج در جامعه شناخته نشده اند، اما نشان داده اند که توانایی بالقوه قابل توجهی برای تبدیل شدن به دارایی سرمایه گذاری برای کمک به سرمایه گذاران برای کسب سود برخوردار اند.
معامله گران نوسانی یا نوسان گیر ها (swing traders) معامله گرانی هستند که با نگهداری دارایی در بازه زمانی کوتاه مدت یا میان مدت در بازار به دنبال فرصت هایی برای رسیدن به سود از طریق نوسانات هستند.
به عبارت دیگر نوسان می تواند سالم و مثبت باشد. نوسانات سالم در بازار اهداف زیادی را دنبال می کند ، اما عمدتا فرصت هایی را برای کسب سود تریدر ها و سرمایه گذاران ایجاد می کنند. اما نوسان شدید و ناسالم که قیمت یک دارایی را در مدت زمان کوتاهی به سرعت تغییر میدهد ممکن است باعث ضرر معامله گر شود.
نکته مهمی که باید درباره بازار معاملات و سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال بدانید این است که نوسان یک مفهوم مهم در بازار است که باید از آن آگاه شوید تا قبل از اینکه سوار ترن یک ارز دیجیتال شوید انتظار بالا و پایین های احتمالی را داشته باشید.
چگونه از تاثیرات منفی نوسانات در امان بمانیم؟
نوسان شمشیر دو لبه است که خطر از دست دادن و همچنین کسب سرمایه قابل توجهی را به همراه دارد. این بخشی از دلایلی است که علی رغم بی ثباتی ، بیت کوین بهترین دارایی سرمایه گذاری از نظر سوددهی در 2 دهه گذشته است. با این حال همواره به کاربران تازه وارد بازار ارزهای دیجیتال توصیه می شود که با احتیاط معامله و سرمایه گذاری کنند و سعی کنند ریسک های موقعیت های خود را از روش های مختلف و با استفاده از ابزار های مختلف کنترل کنند.
سودآوری هرگز در هنگام معامله در بازار های پر نوسان مانند ارزهای دیجیتال تضمین شده نیست. به همین دلیل تریدر ها از ویژگی های سفارش “STOP” و “LIMIT” که در سیستم عامل های معاملاتی مختلف ارائه می شود، استفاده می کنند تا گامی در راستای محافظت در برابر ضرر های سنگین بردارند.
اگر در میان سرمایه گذاران اولیه بازار ارزهای دیجیتال نیستید و از قیمت های کفی کوین های محبوب جا مانده اید، هنوز هم می توانید در دوره هایی که قیمت ها اصلاح می خورند و کف سازی می کنند اقدام به سرمایه گذاری کنید. به این کار اصطلاحا خرید در کف (Buy the Dip) گفته می شود. این که کوینی را در پایین ترین قیمتش خریداری نکرده اید دلیل بر این نیست که از فرصت های بازار جا مانده اید. شما می توانید استراتژی های خود را بر اساس شرایط فعلی بازار تدوین کنید و از هر زمانی که می خواهید شروع به کسب سود نمایید. این فرصتی است که نوسان در بازار ارزهای دیجیتال در اختیار شما قرار می دهد.