تحلیل قیمت اتریوم

چرا معامله گران اتریوم به ضعف فعلی ETH اهمیتی نمی دهند؟

قیمت اتریوم ممکن است به پایین‌ترین حد خود و نزدیک به 3600 دلار برسد. اما داده‌های مشتقات نشان می‌دهد که معامله‌گران حرفه‌ای همچنان احساس می کنند که بازار صعودی است.

قیمت اتر (ETH) از 10 نوامبر(19 آبان) که به بالاترین حد خود در 4870 دلار رسید، در 50 روز گذشته پایین‌ترین کف خود را ثبت کرده است. اگر این روند نزولی ادامه یابد، حمایت خط روند پایین تر نشان می دهد که آلت کوین به 3600 دلار خواهد رسید. با این حال، داده های مشتقات نشان می دهد که معامله گران حرفه ای نگران ساختار ظاهراً نزولی بازار نیستند.

قیمت اتر/دلار در FTX. منبع: TradingView

توجه داشته باشید که چگونه پیک قیمت ها در بازه زمانی 12 ساعته پایین می آید. زیرا افزایش نگرانی های نظارتی، سرمایه گذاران را از این بخش دور می کند. در یک کنفرانس مطبوعاتی در 17 دسامبر(26 آذر) ، رئیس بانک مرکزی روسیه، الویرا نابیولینا، اظهار داشت که ممنوعیت رمزنگاری در این کشور “کاملاً شدنی و قابل انجام” است.

نابیولینا اشاره کرد که مکررا از کریپتو برای عملیات غیرقانونی استفاده شده است و ارزهای دیجیتال خطرات قابل توجهی برای سرمایه گذاران خرد به همراه دارد. ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه نیز اخیراً از ارزهای دیجیتال انتقاد کرد. او گفت که این ارزها توسط هیچ چیزی پشتیبانی نمی‌شوند. جالب اینجاست که این کشور قصد دارد ارز دیجیتال بانک مرکزی خود را راه اندازی کند. این کار در شرایطی اتفاق می افتد که روبل روسیه 44 درصد در برابر طلا طی چهار سال گذشته افت کرده است.

در آمریکا، یک گروه دو حزبی از سناتورهای ایالات متحده از “جانت یلن”، وزیر خزانه داری خواسته اند تا الزامات گزارش مالیات ارزهای دیجیتال در لایحه زیرساخت را روشن بیان کند. بر اساس تعریف گسترده‌تر فعلی «کارگزار»، استخراج‌کنندگان، توسعه‌دهندگان نرم‌افزار، اعتبارسنج های تراکنش‌ها و اپراتورهای سیستم ها باید تراکنش‌های دارایی دیجیتال را که بیش از 10000 دلار ارزش دارد به خدمات درآمد داخلی گزارش دهند.

حتی با وجود عدم قطعیت نظارتی و عملکرد منفی قیمت، معامله گران باید بر حق بیمه قراردادهای آتی – که به عنوان “نرخ پایه” نیز شناخته می شود – نظارت کنند. از این طریق تحلیل می کنند که چقدر معامله گران حرفه ای صعودی یا نزولی هستند.

معامله گران حرفه ای با وجود افت قیمت، خنثی هستند.

شاخص پایه، تفاوت بین قراردادهای آتی بلندمدت و سطوح فعلی بازار نقدی را اندازه گیری می کند. انتظار می رود که حق بیمه سالانه در بازارهای سالم 5 تا 15 باشد. این شکاف قیمتی به وسیله فروشندگانی ایجاد می شود که پول بیشتر برای جلوگیری از تسویه بیشتر تقاضا می کنند.

با این حال، هر زمان که این اندیکاتور محو یا منفی شود، یک هشدار قرمز ظاهر می شود که به آن “backwardation” نیز می گویند.

نرخ پایه آتی 3 ماهه اتر. منبع: Laevitas.ch

می بینید که چگونه کاهش شدید قیمت پس از سقوط روزانه 24 درصدی در 3 دسامبر باعث شد که حق بیمه سالانه آتی به پایین ترین سطح خود در دو ماه گذشته برسد. پس از وحشت اولیه، بازار آتی اتر به سطح 9 درصد فعلی بهبود یافت. این سطح نزدیک به میانه محدوده “خنثی” است.

برای تأیید اینکه آیا این حرکت مختص آن ابزار است یا خیر، معامله گران باید بازارهای اختیار معامله را نیز تحلیل کنند. شیب دلتا 25 درصد، قرار دادهای اختیار خرید و فروش مشابه را مقایسه می کند. هنگامی که “ترس” بر بازار قالب باشد، این اندیکاتور مثبت می شود. زیرا حق بیمه قراردادهای اختیار فروش محافظ بالاتر از گزینه های خرید ریسک مشابه است.

هنگامی که سازندگان بازار، صعودی هستند، نشانگر 25 درصد انحراف دلتا به سمت ناحیه منفی تغییر مکان می دهد و خوانش های بین منفی 8 درصد و مثبت 8 درصد معمولاً خنثی تلقی می شوند.

قراردادهای اختیار 30 روزه اتر 25% شیب دلتا. منبع: Laevitas.ch

در مورد سه هفته گذشته، شیب دلتا 25 درصد بین مثبت 3 و 8 که در منطقه خنثی است، متغیر بود. در نتیجه، داده‌های بازار اختیار معامله، احساسات مشاهده شده در بازارهای آتی را تأیید می‌کند و نشان می‌دهد که نهنگ‌ها و بازارسازان نگران ضعف اخیر قیمت نیستند.

اگر سرمایه‌گذاران کمی دامنه دیدشان را بیشتر کنند، می‌بینند که سود سالانه اتر 300 درصد است. این سود توضیح می‌دهد که چرا معامله‌گران حرفه‌ای نگران کاهش 20 درصدی از بالاترین قیمت 4870 دلاری نیستند.

علاوه بر این، ارزش کل شبکه اتریوم قفل شده در قراردادهای هوشمند طی شش ماه گذشته دو برابر شده است. سود به 148 میلیارد دلار رسیده است. این داده ها به معامله گران مشتقات اطمینان می دهد که آرامش خود را حفظ کنند. حتی اگر بازار برای مدت کوتاهی نزولی باشد.

منبع: کوین تلگراف

5 / 5. تعداد نظر : 1

اشتراک در
اطلاع از
guest
0 Comments
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه دیدگاه ها