افزایش قیمت ها در بازار کریپتو در پی اجلاس FOMC| خرس ها همچنان برنده اند

بیت کوین، آلت کوین ها و سهام، پس از اینکه فدرال رزرو نقشه راه سیاست خود را برای سال 2022 ارائه کرد، افزایش یافتند، اما خرس ها همچنان در این هفته که 755 میلیون دلار منقضی می شود، مزیت دارند.

قیمت بیت کوین از زمان بالاترین رقم 69000 دلاری در تاریخ 10 نوامبر، زمانی که گزارش Labor نشان داد که تورم در ایالات متحده به بالای 6.2 درصد رسیده است، روند نزولی داشته است. در حالی که این خبر می‌تواند برای دارایی‌های غیر تورمی مفید باشد، اما رد صندوق فیزیکی معامله‌شده در مبادلات بیت‌کوین (ETF) VanEck توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) در 12 نوامبر، برخی از سرمایه‌گذاران را ناامید کرد.

در حالی که رد درخواست ETF مورد انتظار بود، دلایل ارائه شده توسط تنظیم کننده ممکن است برای برخی از سرمایه گذاران نگران کننده باشد. SEC ایالات متحده به ناتوانی در جلوگیری از دستکاری بازار گسترده بیت کوین به دلیل مبادلات غیرقابل تنظیم و حجم معاملات سنگین بر اساس استیبل کوین تتر (USDT) اشاره کرد.

تجزیه و تحلیل ساختار گسترده تر بازار نشانگر ارتباط قیمت ها با این مساله است، زیرا سرمایه گذاران از نزدیک بر جلسات برگزار شده توسط فدرال رزرو ایالات متحده نظارت می کنند. صرف نظر از شدت کاهش آتی در برنامه بازخرید اوراق قرضه و دارایی فدرال رزرو، حرکات بیت کوین، بازدهی خزانه داری ایالات متحده را در 12 ماه گذشته دنبال کرده است.

این همبستگی تنگاتنگ نشان می دهد که سیاست پولی فدرال رزرو بر روند دارایی های پرخطرتر از جمله بیت کوین چقدر تعیین کننده بوده است. علاوه بر این، کاهش بازدهی طی سه هفته گذشته از 1.64 به 1.43 تا حدی ضعف مشاهده شده در بازار کریپتو را توضیح می دهد.

بدیهی است که عوامل دیگری نیز در بازی وجود دارد، به عنوان مثال، عقب نشینی بازار در 26 نوامبر اساساً بر اساس نگرانی در مورد نوع جدید COVID-19 بود. در مورد بازارهای مشتقات، قیمت بیت کوین زیر 48000 دلار به خرس ها کنترل کاملی بر روی انقضای 755 میلیون دلاری آپشن های بیت کوین در روز جمعه می دهد.

در نگاه اول، موقعیت های خرید 470 میلیون دلاری ابزارهای فروش 285 میلیون دلاری را تحت الشعاع قرار می دهد، اما نسبت 1.64 خرید به فروش فریبنده است، زیرا کاهش 14 درصدی قیمت از 30 نوامبر احتمالاً بسیاری از شرط بندی های صعودی را از بین خواهد برد.

اگر قیمت بیت کوین در ساعت 8 صبح ساعت هماهنگ جهانی (UTC)، در 17 دسامبر زیر 49000 دلار باقی بماند، تنها 28 میلیون دلار از این موقعیت های خرید در انقضا در دسترس خواهد بود. به طور خلاصه، خرید بیت کوین با قیمت 49000 دلار در صورتی که کمتر از این قیمت معامله شود، ارزشی ندارد.

خرس ها طرفدار بیت کوین زیر 57000 دلار

در اینجا سه سناریوی محتمل برای انقضای جمعه قراردادهای اختیار 755 میلیون دلاری آورده شده است. عدم تعادل به نفع هر طرف نشان دهنده سود است. به عبارت دیگر، بسته به قیمت منقضی، میزان فعال شدن قراردادهای خرید و فروش متفاوت است:

• بین 45000 تا 47000 دلار: 110 خرید در مقابل 2400 فروش. نتیجه خالص 105 میلیون دلار به نفع خرس ها است.
• بین 47000 تا 48000 دلار: 280 خرید در مقابل 1900 فروش. نتیجه خالص 75 میلیون دلار به نفع خرس ها است.
• بین 48000 تا 50000 دلار: 1190 خرید در مقابل 1130 فروش. نتیجه خالص بین خرید و فروش متعادل است.

این بررسی ها، اختیارات خرید را در شرط‌بندی‌های صعودی مورد استفاده قرار می‌دهد و روند معاملات از حالت خنثی به سمت نزولی پیش می رود. با این حال، این ساده سازی بیش از حد، استراتژی های سرمایه گذاری پیچیده تر را نادیده می گیرد.

به عنوان مثال، یک معامله‌گر می‌توانست معامله فروش بگیرد و در معرض دید مثبت بیت کوین بالاتر از یک قیمت خاص قرار بگیرد. اما، متأسفانه، هیچ راه آسانی برای تخمین این اثر وجود ندارد.

لمس 48000 دلار یا بالاتر برای حفظ تعادل بازار

تنها راه برای گاوها برای جلوگیری از ضرر قابل توجه در انقضای 17 دسامبر، حفظ قیمت بیت کوین بالای 48000 دلار است. با این حال، اگر احساسات منفی کوتاه‌مدت فعلی غالب شود، خرس‌ها به راحتی می‌توانند قیمت را از 48500 دلار فعلی 4 درصد پایین بیاورند و اگر قیمت بیت‌کوین زیر 47000 دلار بماند تا 105 میلیون دلار سود خواهند داشت.

در حال حاضر، داده های بازار کمی به نفع گزینه های فروش است، بنابراین فرصت هایی برای فشار منفی اضافی ایجاد می کند.

منبع: کوین تلگراف